Oakmont Company has an opportunity to manufacture and sell a new product for a four-year period. The company's discount rate is 16%. After careful study, Oakmont estimated the following costs and revenues for the new product: $ 250,000 $ 82,000 $ 8,000 $ 11,000 Cost of equipment needed Working capital needed Overhaul of the equipment in year two Salvage value of the equipment in four years Annual revenues and costs: Sales revenues Variable expenses Fixed out-of-pocket operating costs $ 380,000 $ 185,000 $ 83,000 When the project concludes in four years the working capital will be released for investment elsewhere within the company. Click here to view Exhibit 12B-1 and Exhibit 12B-2, to determine the appropriate discount factor(s) using tables. Required: Calculate the net present value of this investment opportunity. (Round your final answer to the nearest whole dollar amount.) Net present value EXHIBIT 128-2 Present Varuo of an Annuity of st in Arreurs : Le ) Periods 4 5 6% 7 8% 10% 11% 12% 3 14% 15% 16% 12% 18% 19% 209 23% 20% 250 1 09620952 0943 0935 0.926 091/ 0909 0901 0893 0.885 0877 0.870 0.862 0855 0847 0800 0833 0.826 0820 081308060800 2 1886 1859 1833 1808 1783 1759 1736 1713 1690 1668 1647 1626 1605 1585 1566 1547 1528 1509 1492 1474 1457 1440 3 2.775 2723 2673 2624 25772531 2487 2444 2402 2361 2322 2283 2246 2210 2174 2140 2106 2074 2042 2011 1981 1952 4 3630 3545 34653387 3312 324031703102 3037 2974 2954 2855 2798 2743 2690 2639 2589 2540 2494 2448 2404 2362 5 4452 43294212 410039933.890 3791 3696 3605 3517 3433 3352 3274 3199 3127 3058 2991 2925 2854 2803 27652689 6 5.242 5:0764917 4767 4.623 4.486 4355 4.231 4.111 3.998 3889 3784 3.685 3589 3.498 3.410 3.326 3245 3167 3.092 3020 2.951 7 6002 5786 558253895205 5033 4868 4712 4564 4423 4288 4160 4039 3922 3812 370635053508 341 3327 3242 3161 8 6733 6463 6210 5971 5747 5535 5335 5146 496R 47994639 4487 4344 4207 4078 954 3837 3725 3619 3518 3421 3329 9 7435 7108 6802 6515 6.247 5.995 5759 5.537 5.328 5132 4946477246074451 4303 416340313.905 3786 3.673 35663.463 10 8111 7722 7360 7024 6710 6.418 6145 5.889 5650 5426 5236 5019 4833 4659 4494 4339 4192 4054 3923 3799 3682 3571 11 8760 8306 78877499 739 6805 6495 6207 5938 5687 5453 5 234 5029 48364656 4.486 4327 417 4035 3902 37763656 12 9.385 8863 384 7943 7536 7161 6.814 6492 6194 591 5.660 542 5197 4988 4793 4611 4439 4778 4127 3985 3851 3725 13 9.986 9.794 8853 8358 7904 74877803 6750 6.424 612258A2 5.583 5.342 5118 4910 47154.533 4362 4203 4053 3.912 3780 14 90563 9.899 9.29587458244 278673676.382 6 628 6302 6.002 5724 5468 5229 5008 4 802 46114432 4265 4108 3962 3.824 15 11118103809712 98 8559 8061 7605 7191 6811 6462 6M2 587 5575 5324 5092 4876 4675 4489 43154153 4001 3859 16 11652 1838 10106 9.447 8851 83007824 73796.9746601 6.265 5954 5668 5 405 5162 493847804536 4357 41894033 3887 17 12.966 11274 10477 9763 9122 8544 8022 7549 71206.729 6373 6041 5749 5475 5 222 4990 4775 4576 4 391 4219 4059 3910 18 12.659 11690 10828100599272 8756 8201 7702 7250 640 6467 5128 58185534 5.273 5033 48124608 4419 424340803928 19 13134208511158 10336 9604 8950 8365 7839 7366 6938 65506198 5877 5584 5 316 5070 4843 4635 442 4253 4097 3942 20 13590 12.462 11470 105949898 9.129 85142963 7669 7025 6623 6.259 5329 5628 5353 5.701 4870 4657 4460 4219 4110 3954 21 14029 12.821 11764 10836 0017 9.292 8649 8.075 752 7102 6687 6312 5 973 5665 5.384 51274891 4675 4476 4292 4121 963 22 14451 2042 10613201 942 872 81767645 7170673 6359 601 5696 5410 5149 4909 46904488 4302 41303970 23 14857 3489 12 30311272371 9.580 88838 256 7718 7230 6792 6.399 6044 5723 5432 542 4925 47034499 4311 4873976 24 15 247 13 799 2550 11469 05299707 985 8348 7784 7283685 6434 6.073 5746 5 451 5192 4937 473 4507 438 433981 25 15522 1094 1273 1654 86759823 90778422784373306873 64646097 5766 5467 55 4948 4721 4574 4323 47 395 2 15983 14375 003 1126 10810 9.929 9161 488 7896 7372 6.906 6491 611 5783 5 480 5 206 4 956 4728 4520 4328 4151 398 27 15 330 613 3211 119870935 10027 9237 8548 7943 7409 6915 6.514 615 5798 5492 5215 4964 4734 4524 4332 41543990 28 16663 14898 13406 137 1105110116 9307 8602 7984 7441 6961 6534 6152 5810 5.502 5223 4970 47394528 4335 4157 3992 29 16915441 13591 0278 1115 109989370 650 022 7470 6.936551 6566 5820 5510 5229 4975 4763 4531 4337 41593994 30 1729215372 13765 2409 11258 10 274 94278694 8055 7496 7003 6565 61775829 55775235 4979 4746 4534 4399 450 1995 40 19793 17159 5.046 13 332 11925 10.757 9779 8951 8244 7634 28056642 6233 5815548 5258 4.997 4 7604544 4347 46 7999 NOSSENSES EXHIBIT 120-1 Present Value of S1: Periods 4% 5% 6% 7 85 95 10% 135 % 15 169 199 20% 21 22 23% 24% 25% 1 0.962 0952 0943 0935 0926 0917 0.909 0901 0893 0.885 0877 08700862 0855 0847 0.840 0.833 0826 0820 0813 08060800 2 0925 0907 08900873 0857 0842 0825 082 0797 0783 0769 0756 0743 0731 0718 0.706 0.694 0683 0672 0661 0.650 0640 3 0899 0.864 08400816 0.794 0712 0.751 0731 072 0693 06750654 0641 0624 06090593 0579 0564 0551 0.5370524 0512 4 0855 0823 0192 0753 0735 0708 0683 0659 0636 0613 0592 0572 0.552 0534 0516 0499 0.482 0.467 0.451 0.437 0423 0.410 5 0.822 0.784 0747 073 0681 0650 0621 0593 0.567 0543 0519 0497 0.4760456 0437 0.419 0402 0.386 0.370 0355 0341 0.328 6 0790 0746 0705 0666 0630 0596 0564 0.535 0 507 0480 0456 04320410 0.390 03700352 0335 0.319 0.303 0289 0275 0262 7 0760 0711 0665 0623 058 0547 0513 06820452 0425 0400 0376 0354 0333 03440296 0279 0263 0249 0235 0222 0210 8 0731 0677 0627 0582 0540 0502 04670434 0404 0376 0351 0327 0305 028 0266 0249 0233 0218 0204 0191 01790168 9 07030645 0592 0541 05000460 0424 0391 0361 0333 0308 0284 0263 020 0225 0209 0194 018001670155 014 0134 10 06760.614 0558 0.508 0.463 0422 0386 0352 0322 0295 0270 0247 0227 0208 0191 0176 01620149 01370126 0116 0107 11 0.650 0.585 05270475 04290388 03500317 0.287 0261 0237 02150195 0178 0162 01480135 0123 011209030094 0.086 12 0.625 0.557 0497 04440397 0356 0319 0286 0257 0231 0208 0187 0168 0152 0137 0124 01120102 0092 0083 00760069 13 0601 0530 0469 04150368 0326 0290 0258 0229 0204 0182 01630945 0130 0116 0104 0093 0084 0075 00580061 0.055 14 0572 0505 0442 0388 0340 0299 0263 0232 02050181 09500141 0225 06 0099 008 0078 0069 0062 0055 0049 0044 15 05550481 0.417 0.362 0315 0275 0239 0209 0183 016001400123 0108 0.005 0.084 0.074 0065 0057 0051 0.045 0.040 0.035 16 0534 0:458 0.394 0339 0292 0252 0218 0988 0163 014 0123 08070093 0.081 007 0062 0054 0047 0042 0036 0032 0028 17 0533 0436 037 031 0270 0231 0198 01700146 0125 0908 0093 0080 0069 00600052 0045 0039 0034 0030 0026 0023 18 0.494 0.416 0350 0.296 0.250 0212 080 0153 01300111 0095 0.081 0069 0.059 0051 0.044 0038 0032 0028 0.024 0.021 0.018 19 0475 0.396 0.331 0277 0232 0.194 0754 0138 0.116 0.098 0083007000600051 0043 0.037 0031 0027 0023 0.020 0.01 0.014 20 0456 0377 0312 0258 0.215 0178 0149 0124 0904 0.087 0073 0.061 0.051 0043 0.037 0.031 0026 0.022 0.019 0.0% 0.014 0.012 21 0439 0369 0294 0242 0999 0164 015 01120093 0077 0064 0053 0044 0037 001 0026 0022 0.01 0050013 001 0009 22 0.422 0.342 0278 0226 0184 0150 0123 0801 0083 0068 0056 0046 0038 0032 0.025 0.022 001 005 0013 001 0009 0007 23 0406 0326 0262 0211 0170 0138 012 00910074 0060 0049 0040 0033 0027 0022 0018 0015 0012 0010 0009 0007 0006 24 0390 0310 0247 0197 0958 0126 0902 002 0066 0053 0043 0035 0028 0023 0019 00150013 0090 0008 0007 0006 0005 25 0375 0295 0233 01840146 0.116 0092 0074 0059 0047 0038 00300024 0020 00160010010 0009 0007 0006 0005 0.004 26 0361 0281 0220 0172 01350106 0084 0066 0053 0042 0033 0.025 0.021 0097 0.014 0011 0009 0.002 0.006 0.005 0004 0000 27 0347 0268 0207 0.861 0.125 0.098 0076 0.060 0047 0037 0029 0023 0.018 009 0.01 0.009 0.007 0006 0.005 0004 0.003 0.002 0.333 0.255 0196 01500116 0090 0069 0054 0042 0033 0026 0020 0016 001 000 0.008 0.005 0.005 0.004 0.003 0.002 0.002 29 0321 0243 09850341 0907 0082 0063 0048 0037 0029 0022 0012 0014 0011 0008 0006 0005 0004 0003 0002 0002 0.002 30 0308 0231 0974 013100990075 0057 0044 003 0026 0020 00150012 0009 0.007 0.005 0004 0003 0003 0002 0002 0001 0208 0142 0097 0067 0046 0032 0022 0015 0.01 0.008 0005 0004 0003 0002 0001 0001 0001 0000 0000 0000 0000 0000 :
