On vous donne les informations suivantes

L'obligation A $$ une dur$$e de $1$ an$,$ un coupon de $3\%,$ une valeur nominale de

$10000$ $et un YTM $=4\%$

L'obligation B $$ une dur$$e $2$ ans, un coupon de $5\%,$ une valeur nominale de $1000$$

et un YTM $=6\%$

L'obligation $C$ une dur$$e de $2$ ans, un coupon de $7\%$ et une valeur nominale de

$5000$$

a$.$ Quels sont les prix des obligations $A$ et $B?$

b$.$ Bas$$ sur le prix des obligations $A$ et $B,$ que sont $r_{0,1}$ and $r_{0,2}?$

c$.$ S'il n$\text{'}$y a pas d'arbitrage, quel est le prix de l'obligation $C?$

d$.$ Supposons que l'obligation $C$ a un YTM de $5\%.$ Construisez un arbitrage $$ l'aide des

obligations A$,$ B et C$.$ Indiquez combien d'unit$$s de chaque obligation vous achetez

ou vendez.