A

Find the present value of the following cash flows at 2%, 5%, and 9%,

                                                                                 T=6

1. |---------|---------|--------|--------|--------|---------|--------|--------|--------|--------|

30        30        30        30        30        30

                                                       1000

         T=10

2. |---------|---------|--------|--------|--------|--------|---------|--------|--------|---------|

30        30        30        30        30        30        30        30        30        30

                                                                                                       1000

                                                                                T=6

3. |---------|---------|--------|---------|-------|--------|--------|--------|--------|--------|

50        50        50        50        50        50

                                                       1000

         T=10

4. |---------|---------|--------|--------|--------|---------|--------|--------|--------|---------|

50        50        50        50        50        50        50        50        50        50

                                                                                                       1000

                                                                                 T=6

5. |---------|---------|--------|--------|--------|---------|--------|--------|--------|--------|

80        80        80        80        80        80

                                                       1000

     T=10

6. |---------|---------|--------|--------|--------|--------|---------|--------|--------|--------|

80        80        80        80        80        80        80        80        80        80

                                                                                                       1000

Part B

 

For each of the sets of cash flows, and using the value you derived at a 5%, do the following

Multiply each cash flow by the time period associated with the cash flow.  For example for the first set of cash flow you would:

30 * 1

30 * 2

30 * 3

30 * 4

30 * 5

1030 * 6

Divide each product you just calculated by (1.05)^time

30 / 1.05

60 / 1.1025

90 / 1.15762

120 / 1.21551

150 / 1.27628

6180 / 1.34010

Add the numbers you just calculated  4988.602954

Divide that sum by whatever you got in part A for the first set of cash flows using the 5% rate  of 5.552228552

Repeat these steps for the remaining sets of cash flows limiting your analysis to the 5% rate for present value.

Discuss what you observe in Part A.  What do you observe in Part B?