Periods $($n$)$

Present Value of $$1$

Present Value of Ordinary Annuity of $$1$

$5\%$

$6\%$

$10\%$

$12\%$

$5\%$

$6\%$

$10\%$

$12\%$

$1$

$\mathrm{.}952$

$\mathrm{.}943$

$\mathrm{.}909$

$\mathrm{.}893$

$\mathrm{.}952$

$\mathrm{.}943$

$\mathrm{.}909$

$\mathrm{.}893$

$3$

$\mathrm{.}864$

$\mathrm{.}840$

$\mathrm{.}751$

$\mathrm{.}712$

$2\mathrm{.}723$

$2\mathrm{.}673$

$2\mathrm{.}487$

$2\mathrm{.}402$

$5$

$\mathrm{.}784$

$\mathrm{.}747$

$\mathrm{.}621$

$\mathrm{.}567$

$4\mathrm{.}330$

$4\mathrm{.}212$

$3\mathrm{.}791$

$3\mathrm{.}605$

$6$

$\mathrm{.}746$

$\mathrm{.}705$

$\mathrm{.}564$

$\mathrm{.}507$

$5\mathrm{.}076$

$4\mathrm{.}917$

$4\mathrm{.}335$

$4\mathrm{.}111$

$10$

$\mathrm{.}614$

$\mathrm{.}558$

$\mathrm{.}386$

$\mathrm{.}322$

$7\mathrm{.}722$

$7\mathrm{.}360$

$6\mathrm{.}145$

$5\mathrm{.}650$

$12$

$\mathrm{.}557$

$\mathrm{.}497$

$\mathrm{.}319$

$\mathrm{.}257$

$8\mathrm{.}863$

$8\mathrm{.}384$

$6\mathrm{.}814$

$6\mathrm{.}194$

A firm is issuing $$300,000$ face value, $6-$year, $10\%$ bonds payable at an effective interest rate of $12\%.$ Interest is payable semi$-$annually. The selling price of the bonds should be:

$$274,860$

$$282,045$

$$299,250$

$$275,430$