PREGUNTA 2 (40 PUNTOS)

Classique Muebles y Electrodomsticos para el hogar es una tienda de muebles de propiedad familiar. Usted es el contador administrativo de la empresa y se le asign la tarea de preparar el presupuesto de caja para el negocio para el trimestre que finaliz el 30 de septiembre de 2018. Su recopilacin de datos arroj lo siguiente:

i) Los extractos de los presupuestos de compras y ventas son los siguientes:

Mes	Dinero Ventas	Ventas A cuenta	compras A cuenta
Puede	$50,000	$480,000	$390,000
Junio	$65,000	$600,000	$360,000
Julio	$43,400	$720,000	$450,000
Agosto	$52,800	$640,000	$400,000
Septiembre	$56,750	$800,000	$500,000

ii) Del anlisis de los registros se desprende que los deudores comerciales (cuentas por cobrar) por ventas a cuenta se liquidan segn el siguiente patrn de crdito, de acuerdo con los trminos de crdito 5/30, n90 :

50% en el mes de la venta

35% en el primer mes siguiente a la venta

15% en el segundo mes siguiente a la venta

iii) Las cuentas por pagar se liquidan de la siguiente manera, de acuerdo con los trminos del crdito 30/4, n60:

70% en el mes en que se compra el inventario

30% en el mes siguiente

iv) Se recibe una renta mensual de un inquilino por el espacio de almacenamiento que Classique Muebles y Electrodomsticos le alquil. El alquiler es de $840,000 por ao y se recibe trimestralmente por adelantado. El alquiler relacionado con el trimestre en revisin vence el 1 de julio.

v) El equipo de cmputo, cuyo costo se estima en $350.000, se adquirir en efectivo en agosto. El administrador ha hecho arreglos con el vendedor para hacer un depsito en efectivo del 50% del monto a la firma del contrato en agosto, y el saldo se pagar en cuatro cuotas mensuales iguales, a partir de septiembre de 2018.

vi) Un instrumento de inversin adquirido por la compaa con un valor nominal de $480,000 vencer el 20 de julio de 2018 y ser liquidado en esa fecha. Al mismo tiempo, tambin se cobrarn intereses trimestrales computados a una tasa del 8 % anual .

vii) Los gastos operativos fijos, que se acumulan uniformemente a lo largo del ao, se estiman en $1.920.000 anuales [incluyendo la depreciacin de activos no circulantes de $42.000 mensuales ] y se liquidan mensualmente.

viii) Se espera que los sueldos y salarios sean de $2,304,000 por ao y se pagarn mensualmente.

ix) Se espera que otros gastos operativos sean de $144,000 por trimestre y se liquidan mensualmente.

x) En el mes de agosto, los muebles y accesorios, que costaron $455 000, se vendern a un empleado con una prdida de $20 000. Se espera que la depreciacin acumulada de los muebles y accesorios en ese momento sea de $305,000. El empleado podr pagar un depsito equivalente al 60% del precio de venta en agosto y el saldo se liquidar en dos cantidades iguales en septiembre y octubre.

Continuado.......................................

Continuacin de la pregunta 2 .................................

xi) Como parte de sus actividades de inversin, la administracin de Muebles y Electrodomsticos Classique est en proceso de completar una adicin importante a la propiedad comercial cuyo costo se estima en $1,200,000 y que se financia con prstamos externos. $460,000 del principal, junto con intereses de $18,000 se pagarn el 15 de julio de 2018.

xii) Se espera que el saldo de caja al 30 de septiembre de 2018 sea un sobregiro de $264.000.

Requerido:

(a) El negocio necesita tener una idea de sus flujos de efectivo futuros y, por lo tanto, requiere la preparacin de lo siguiente:

• Un cronograma de cobranzas de efectivo presupuestadas para cuentas comerciales por cobrar para cada uno de los meses de julio a septiembre. (5 puntos)
• Un cronograma de desembolsos de efectivo esperados para cuentas por pagar para cada uno de los meses de julio a septiembre. (4 puntos)

• Un presupuesto de caja, con una columna de total , para el trimestre terminado el 30 de septiembre de 2018, que muestra los cobros y pagos de caja esperados para cada mes y el saldo de caja final para cada uno de los meses, dado que no hubo actividad de financiacin . (25 puntos)

(b) Al recibir el presupuesto, el gerente del equipo ahora le ha informado que todas las empresas de la industria en las que opera Classique Household Furnishings deben mantener un saldo de efectivo mnimo de $140,000 cada mes. Con base en el presupuesto preparado, la empresa cumplir con este requisito? La empresa ya est muy endeudada, por lo que la gerencia no desea pedir prestado ningn fondo adicional de fuentes externas. Sugiera cuatro (4) estrategias internas que la empresa puede emplear para mejorar el flujo de caja mensual de la organizacin. Cada estrategia debe ser completamente explicada. (5 puntos)