Problema 1 La Yield Cuve (o Curva Cupn 0) para Bonos del Tesoro Americano el 30 de junio de 2011 (06/30/11) fue: 1Mes 3 meses 6 meses 1 ao 2 aos Baos 5aos 7aos 10aos 20 aos 30 aos 0.01% 0.03% 0.1% 0.19% 0.45% 0.81% 1.76% 2.5% 3.18% 4.09% 4.38% 1.a) Una apuesta que no est basada en el concepto de duracin Supongamos que, el 30 de junio de 2011, apostaste a que la YTM del Bono del Tesoro a 30 aos sera an ms baja para el 30 de septiembre de 2011 y, por lo tanto, compras US$1.000 en Bonos del Tesoro Americano a 30 aos (ntese que el VN de sus tenencias de bonos es igual a US$1.000 (1+0.0438)). 1.a.i) Cunto dinero ganas o pierdes si revendes el bono el 30 de septiembre de 2011 y si la Yield Curve resulta as? (compara el valor inicial de tu cartera con el nuevo valor): Al 09/30/11 1Mes 3 meses 6 meses 1 ao 2 aos Baos 5aos 7aos 10aos 20 aos 30 aos 0.02% 0.02% 0.06% 0.13% 0.25% 0.42% 0.96 % 1.43% 1.92% 2.66% 2.90% 1a.ii) Cunto dinero ganas o pierdes si revendes el bono el 30 de septiembre de 2011 y si todas las YTM resultan ser un 2% ms altas que en la tabla anterior? (compara el valor inicial de tu cartera con el nuevo valor): al 09/30/11 1Mes 3 meses 6 meses 1 ao 2 aos Baos 5aos 7aos 10aos 20 aos 30 aos 2.02% 2.02% 2.06% 2.13% 2.25 % 2.42% 2.96 % 3.43% 3.92% 4.66% 4.90%