QUESTION 3 SOALAN 3 Given that the current price of XYZ stock is RM60. At the end of the next period, the price is expected to be either S-u or So-d. Assume that these prices do not contain any arbitrage opportunities and the interest rate is zero. If a European call option with strike price RM75 is priced at RM15 while a European call option with strike price RM60 is priced at RM18, answer all the following questions: Diberi nilai harga semasa bagi saham XYZ adalah RM60. Pada akhir tempoh seterusnya, nilai saham dijangka sama ada, Su atau S, d. Harga tersebut diandaikan tidak mengandungi sebarang peluang arbitraj dan kadar faedah adalah sifar. Jika opsyen panggilan Eropah dengan harga laksana RM75 ditetapkan pada harga RM15 manakala opsyen panggilan Eropah dengan harga laksana RM60 ditetapkan pada harga RM18, jawab semua soalan berikut: a. Compute the values of Pur Par and d from the equation c, Pu(So-K), where K is a strike price. b. [6 marks] Kira nilai bagi Pur Paru dan d daripada persamaan c, p. (Su-K), dengan K adalah harga laksana. [6 markah] Compute the fair price of a European put option with a strike price of RM60. [3 marks] Kira harga adil bagi opsyen letakan Eropah dengan harga laksana RM60. [3 markah] QUESTION 3 SOALAN 3 Given that the current price of XYZ stock is RM60. At the end of the next period, the price is expected to be either S-u or So-d. Assume that these prices do not contain any arbitrage opportunities and the interest rate is zero. If a European call option with strike price RM75 is priced at RM15 while a European call option with strike price RM60 is priced at RM18, answer all the following questions: Diberi nilai harga semasa bagi saham XYZ adalah RM60. Pada akhir tempoh seterusnya, nilai saham dijangka sama ada, Su atau S, d. Harga tersebut diandaikan tidak mengandungi sebarang peluang arbitraj dan kadar faedah adalah sifar. Jika opsyen panggilan Eropah dengan harga laksana RM75 ditetapkan pada harga RM15 manakala opsyen panggilan Eropah dengan harga laksana RM60 ditetapkan pada harga RM18, jawab semua soalan berikut: a. Compute the values of Pur Par and d from the equation c, Pu(So-K), where K is a strike price. b. [6 marks] Kira nilai bagi Pur Paru dan d daripada persamaan c, p. (Su-K), dengan K adalah harga laksana. [6 markah] Compute the fair price of a European put option with a strike price of RM60. [3 marks] Kira harga adil bagi opsyen letakan Eropah dengan harga laksana RM60. [3 markah]
