S14A-14 (similar to)Question Help

On December31, 2018, when the market interest rate is 10%, McMannRealty issues $500,000 of 7.25%, 10-year bonds payable. The bonds pay interest semiannually. Determine the present value of the bonds at issuance. (Round all currency amounts to the nearest wholedollar.)

Present Value of$1

Periods

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

9%

10%

12%

14%

15%

16%

18%

20%

1

0.990

0.980

0.971

0.962

0.952

0.943

0.935

0.926

0.917

0.909

0.893

0.877

0.870

0.862

0.847

0.833

2

0.980

0.961

0.943

0.925

0.907

0.890

0.873

0.857

0.842

0.826

0.797

0.769

0.756

0.743

0.718

0.694

3

0.971

0.942

0.915

0.889

0.864

0.840

0.816

0.794

0.772

0.751

0.712

0.675

0.658

0.641

0.609

0.579

4

0.961

0.924

0.888

0.855

0.823

0.792

0.763

0.735

0.708

0.683

0.636

0.592

0.572

0.552

0.516

0.482

5

0.951

0.906

0.863

0.822

0.784

0.747

0.713

0.681

0.650

0.621

0.567

0.519

0.497

0.476

0.437

0.402

6

0.942

0.888

0.837

0.790

0.746

0.705

0.666

0.630

0.596

0.564

0.507

0.456

0.432

0.410

0.370

0.335

7

0.933

0.871

0.813

0.760

0.711

0.665

0.623

0.583

0.547

0.513

0.452

0.400

0.376

0.354

0.314

0.279

8

0.923

0.853

0.789

0.731

0.677

0.627

0.582

0.540

0.502

0.467

0.404

0.351

0.327

0.305

0.266

0.233

9

0.914

0.837

0.766

0.703

0.645

0.592

0.544

0.500

0.460

0.424

0.361

0.308

0.284

0.263

0.225

0.194

10

0.905

0.820

0.744

0.676

0.614

0.558

0.508

0.463

0.422

0.386

0.322

0.270

0.247

0.227

0.191

0.162

11

0.896

0.804

0.722

0.650

0.585

0.527

0.475

0.429

0.388

0.350

0.287

0.237

0.215

0.195

0.162

0.135

12

0.887

0.788

0.701

0.625

0.557

0.497

0.444

0.397

0.356

0.319

0.257

0.208

0.187

0.168

0.137

0.112

13

0.879

0.773

0.681

0.601

0.530

0.469

0.415

0.368

0.326

0.290

0.229

0.182

0.163

0.145

0.116

0.093

14

0.870

0.758

0.661

0.577

0.505

0.442

0.388

0.340

0.299

0.263

0.205

0.160

0.141

0.125

0.099

0.078

15

0.861

0.743

0.642

0.555

0.481

0.417

0.362

0.315

0.275

0.239

0.183

0.140

0.123

0.108

0.084

0.065

16

0.853

0.728

0.623

0.534

0.458

0.394

0.339

0.292

0.252

0.218

0.163

0.123

0.107

0.093

0.071

0.054

17

0.844

0.714

0.605

0.513

0.436

0.371

0.317

0.270

0.231

0.198

0.146

0.108

0.093

0.080

0.060

0.045

18

0.836

0.700

0.587

0.494

0.416

0.350

0.296

0.250

0.212

0.180

0.130

0.095

0.081

0.069

0.051

0.038

19

0.828

0.686

0.570

0.475

0.396

0.331

0.277

0.232

0.194

0.164

0.116

0.083

0.070

0.060

0.043

0.031

20

0.820

0.673

0.554

0.456

0.377

0.312

0.258

0.215

0.178

0.149

0.104

0.073

0.061

0.051

0.037

0.026

21

0.811

0.660

0.538

0.439

0.359

0.294

0.242

0.199

0.164

0.135

0.093

0.064

0.053

0.044

0.031

0.022

22

0.803

0.647

0.522

0.422

0.342

0.278

0.226

0.184

0.150

0.123

0.083

0.056

0.046

0.038

0.026

0.018

23

0.795

0.634

0.507

0.406

0.326

0.262

0.211

0.170

0.138

0.112

0.074

0.049

0.040

0.033

0.022

0.015

24

0.788

0.622

0.492

0.390

0.310

0.247

0.197

0.158

0.126

0.102

0.066

0.043

0.035

0.028

0.019

0.013

25

0.780

0.610

0.478

0.375

0.295

0.233

0.184

0.146

0.116

0.092

0.059

0.038

0.030

0.024

0.016

0.010

26

0.772

0.598

0.464

0.361

0.281

0.220

0.172

0.135

0.106

0.084

0.053

0.033

0.026

0.021

0.014

0.009

27

0.764

0.586

0.450

0.347

0.268

0.207

0.161

0.125

0.098

0.076

0.047

0.029

0.023

0.018

0.011

0.007

28

0.757

0.574

0.437

0.333

0.255

0.196

0.150

0.116

0.090

0.069

0.042

0.026

0.020

0.016

0.010

0.006

29

0.749

0.563

0.424

0.321

0.243

0.185

0.141

0.107

0.082

0.063

0.037

0.022

0.017

0.014

0.008

0.005

30

0.742

0.552

0.412

0.308

0.231

0.174

0.131

0.099

0.075

0.057

0.033

0.020

0.015

0.012

0.007

0.004

40

0.672

0.453

0.307

0.208

0.142

0.097

0.067

0.046

0.032

0.022

0.011

0.005

0.004

0.003

0.001

0.001

50

0.608

0.372

0.228

0.141

0.087

0.054

0.034

0.021

0.013

0.009

0.003

0.001

0.001

0.001