SOALAN QUESTION 2 Dalam proses pemilihan sekuriti, maklumat berikut dikumpulkan. In the process of securities selection, the following information is compiled, Parameter satu set peluang pelaburan Parameters of an investment opportunity set Jangkaan Korelasi dengan Sisihan Piawai / Pulangan / Standard pasaran/ Expected Return Deviation Correlation with market Stok / Stock A 18% 24% 0.75 Bon / Bond B 6% 10% 0.25 2% 0% Pulangan Tanpa Risiko / Riskfree Rate Return Potfolio Pasaran / Market Portfolio 14% 13% 1.00 a) b) Kirakan beta Bon B. Calculate the beta of Bond B. (5 markah/marks) Bina portfolio beta yang sama dengan menentukan wajaran yang digunakan dalam risiko bebas T-bil dan ETF Pasaran. Create a portfolio of the same beta by determining the weights used in riskfree T-bill and Market ETE (5 markah/marks) Kirakan pulangan yang dijangkakan portfolio anda bebas T-bill dan Pasaran ETF Ilustrasikan Bon B dan portfolio risalah yang anda buat dan ETF pasaran Calculate the expected return of your portfolio of riskfree T-bill and Market ETF Illustrate Bond B and your created portfolio of riskfreeT bills and market ETF (5 markah/marks) c) d) Kirakan Alpha Jensen. Jelaskan secara terperinci, bagaimana seorang pelabur rasional boleh arbitraj untuk mendapatkan pulangan yang tidak berisiko ini, Alpha Calculate Jensen's Alpha. Explain in detail, how a rational investor can arbitrage to obtain this riskless return, Alpha (5 markah/marks) SOALAN QUESTION 2 Dalam proses pemilihan sekuriti, maklumat berikut dikumpulkan. In the process of securities selection, the following information is compiled, Parameter satu set peluang pelaburan Parameters of an investment opportunity set Jangkaan Korelasi dengan Sisihan Piawai / Pulangan / Standard pasaran/ Expected Return Deviation Correlation with market Stok / Stock A 18% 24% 0.75 Bon / Bond B 6% 10% 0.25 2% 0% Pulangan Tanpa Risiko / Riskfree Rate Return Potfolio Pasaran / Market Portfolio 14% 13% 1.00 a) b) Kirakan beta Bon B. Calculate the beta of Bond B. (5 markah/marks) Bina portfolio beta yang sama dengan menentukan wajaran yang digunakan dalam risiko bebas T-bil dan ETF Pasaran. Create a portfolio of the same beta by determining the weights used in riskfree T-bill and Market ETE (5 markah/marks) Kirakan pulangan yang dijangkakan portfolio anda bebas T-bill dan Pasaran ETF Ilustrasikan Bon B dan portfolio risalah yang anda buat dan ETF pasaran Calculate the expected return of your portfolio of riskfree T-bill and Market ETF Illustrate Bond B and your created portfolio of riskfreeT bills and market ETF (5 markah/marks) c) d) Kirakan Alpha Jensen. Jelaskan secara terperinci, bagaimana seorang pelabur rasional boleh arbitraj untuk mendapatkan pulangan yang tidak berisiko ini, Alpha Calculate Jensen's Alpha. Explain in detail, how a rational investor can arbitrage to obtain this riskless return, Alpha (5 markah/marks)