Suponga que en el prximo ao espera que Exxon-Mobil stick tenga una volatilidad del 42 % y una beta de 0,9, y que las acciones de Merck tengan una volatilidad del 24 % y una beta de 1,1. La tasa de inters libre de riesgo es del 4% y el rendimiento esperado del mercado es del 12%. El costo de capital para un proyecto con la misma beta que las acciones de Exxon Mobil es el ms cercano a:

11,6%

11,2%

7,6%

12,8%