Supongamos que las volatilidades diarias actuales del activo A y del activo B son del 1,6% y

2,5%, respectivamente. Los precios de los activos al cierre de la jornada de ayer eran

$20 y $40 y la estimacin del coeficiente de correlacin entre los

Los rendimientos de los dos activos obtenidos en ese momento fueron de 0,25. El parmetro utilizado

en el modelo EWMA es 0,95.

1. Calcule la estimacin actual de la covarianza entre los activos.

(b) Suponiendo que los precios de los activos al cierre de la negociacin de hoy sean $20,50 y $40,50, actualice la estimacin de correlacin.