The management of Osborn Corporation is investigating an investment in equipment that would have a useful life of 5 years. The company uses a discount rate of 12% in its capital budgeting. The net present value of the investment excluding the annual cash inflow.is -5402.614. How large would the annual cash inflow have to be to make the investment in the equipment financially attractive? (Ignore income taxes.) Click here to view Exhibit 128-1 and Exhibit 12B-2, to determine the appropriate discount factor(s) using the tables provided. Multiple Choice $48.314 $80.523 $111.682 $402,614 EXHIBIT 120-1 Present Value of State Periods 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% 11% 12% 139 14% 15% 16% 17% 18% 19% 20% 21% 22% 23% 24% 25% 1 0.962 0.952 0.943 0.935 0.926 0917 0.909 0.901 0.893 0.885 0.877 0.870 0.862 0.855 0.847 0.840 0.833 0.826 0.820 0.813 0806 0.800 2 0.925 0.907 0890 0.873 0857 0.842 0.826 0812 0.797 0783 0769 0.756 0743 0.731 0718 0.706 0.694 0.683 0672 0.661 0650 0.640 3 0889 0.864 0840 0816 0794 0772 0.751 0731 07120693 0675 0658 0641 0.624 0609 0593 0.579 0564 0.551 0537 0524 0.512 0855 0.823 0792 0763 0735 0708 0.683 0659 0.636 0613 0.592 0.572 0.552 0.534 0516 0.499 0.482 0.467 0451 0.437 0423 0.410 5 0822 0.784 0747 0713 0.681 0650 0.621 0593 0.567 0543 0.519 0.497 0.476 0.456 0437 0.419 0.402 0386 0.370 0355 0341 0.328 6 0790 0.746 0705 0666 0630 0596 0.564 0535 0.507 0480 0.456 0.432 0.410 0.390 0370 0352 0.335 0.319 0.303 0289 0275 0.262 7 0760 0.711 0665 0.623 0.583 0547 0.513 0.482 0.452 0425 0.400 0.376 0354 0.333 03140296 0 279 0263 0.249 0235 0222 0.210 8 0731 0.677 0627 0.582 0.540 0.502 0.467 0434 0.404 0376 0.351 0.327 0.305 0.285 0266 0249 0.233 0218 0204 0.191 01790168 9 0703 0.645 0592 0544 0.500 0.460 0424 0391 0.361 0333 0.308 0284 0263 0.243 0225 0209 0.194 0.180 01670155 0144 0.134 10 0.676 0.614 0558 0.508 0.463 0.422 0.386 0352 0.322 0295 0270 0247 0227 0.208 0191 0176 01620149 0137 0126 0116 0107 11 0.650 0.585 0.527 0.475 0.429 0.388 0.350 0317 0.287 0261 0237 0215 0.195 0.178 0162 0148 0.135 0123 0.112 0103 0.094 0.086 12 0.625 0.557 0497 0.444 0.397 0356 0.319 0286 0.257 0231 0208 0.187 0168 0.152 0137 0124 0.1120102 0.092 0.083 0.076 0.069 13 0 601 0.530 0469 0.415 0368 0326 0290 0258 0229 0204 0182 0163 0145 0130 0116 0104 0.093 0084 0.075 0.068 0061 0.055 14 0.577 0.505 0.442 0.388 0.340 0299 0.263 0232 0.205 0181 0160 0.141 0125 0.111 0.099 0.088 0.078 0.069 0.062 0.055 0049 0.044 15 0.555 0.481 0417 0.362 0.315 0275 0.239 0209 0.183 0160 0.14001230108 0.095 0.084 0.074 0.065 0.057 0.051 0.045 0.040 0.035 16 0534 0.458 0394 0.339 0292 0252 0218 0188 0163 01410123 0107 0093 0.081 0071 0.062 0.054 0047 0.042 0036 0032 0.028 17 0513 0436 0371 0317 0270 0231 0198 01700146 0125 0108 0093 0080 0069 0060 0052 0045 0039 0.034 0030 0026 0.023 18 0.494 0416 0.350 0.296 0.250 0212 0.180 0153 0130 0.111 0.095 0.081 0.069 0.059 0.051 0044 0.038 0032 0.028 0.024 0.021 0.018 19 0.475 0.396 0331 0277 0232 0194 0.164 0138 0.116 0.098 0.083 0.070 0.060 0.051 0043 0.037 0.031 0.027 0.023 0.020 0.01 0.014 20 0.456 0377 0312 0258 02150178 0.149 0124 0104 0.087 0.073 0.061 0.051 0043 0037 0031 0.026 0,022 0.019 0016 0.014 0.012 21 0439 0.359 0294 0242 0199 0164 0.135 0112 0.093 0.077 0.064 0.053 0.044 0.037 0.031 0.026 0.022 0.018 0.015 0.013 0.0110.009 22 0.422 0.342 0278 0226 0184 0150 0.123 0101 0.083 0.068 0.056 0.046 0.038 0.032 0.026 0.022 0.018 0.015 0.013 0.011 0009 0.007 23 0406 0.326 0262 0211 01700138 01120091 0074 0.060 0049 0.040 0033 0027 0022 0.018 0.015 0012 0010 0.009 0.007 0.006 24 0390 0.310 0247 0197 0158 0126 0102 0082 0.066 0.053 0043 0.035 0028 0.023 0.019 0015 0.013 0010 0.008 0.007 0006 0.005 25 0375 0.295 0 233 0.184 0.146 0.116 0092 0.074 0.059 0.047 0.038 0.030 0024 0.020 0.01 0.013 0.010 0.009 0.007 0.006 0.005 0.004 26 0361 0.281 0220 0172 01350106 0.084 0066 0.053 0.042 0.033 0.026 0.021 0.017 0.014 0.0110.009 0.007 0.006 0.005 0.004 0.003 27 0347 0.268 0207 0161 0125 0098 0.076 0060 0047 0.037 0029 0023 0018 0.014 0011 0009 0.007 0.006 0.005 0.004 0.003 0.002 28 0333 0255 0196 0.150 0.116 0090 0.069 0.054 0.042 0.033 0.026 0.020 0046 0012 0.00 0.008 0.006 0.005 0.004 0.003 0.002 0.002 29 0321 0.243 0185 0.141 0107 0082 0.063 0048 0.037 0.029 0.022 0.017 0.01 0.0110.008 0.006 0.005 0.004 0.003 0.002 0.002 0.002 30 0308 0.231 0174 0131 0099 0075 0057 0044 0.033 0026 0020 0015 0012 0009 0007 0005 0004 0.003 0.003 0.002 0.002 0.001 40 0208 0142 0.097 0.067 0.046 0032 0.022 0.015 0.011 0.008 0.005 0.004 0.003 0.002 0.001 0.001 0.001 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 EXHIBIT 128-2 Present Value of an Annuity of St In Arrears: [-] 8111 Periods 4% 5% 9% 10% 12% 13% 14% 15% 17% 18% 19% 20% 21% 22% 23% 25% 1 0.962 0.952 0943 0.935 0926 0917 0.909 0.901 0893 0885 0877 0.870 0862 0855 0847 0840 0833 0826 0820 0813 0805 0800 2 1886 1859 1833 1808 1783 1759 1736 1713 1690 1668 1647 1626 1605 1585 1566 1547 1528 1509 1492 1474 1457 1440 3 2775 2723 2673 2624 2.577 2531 2487 2444 2402 2361 2322 2283 2246 2210 2174 2140 2106 2074 2042 2011 1981 1952 4 3630 3.546 3.465 3.387 3.312 3.240 3170 3102 3.037 2.974 2.914 2855 2.798 2743 2690 2639 2589 2540 2494 2448 2404 2362 5 4452 43294212 4100 3.993 3.890 3.791 3.696 3.605 3.517 3.433 3.352 3.274 3.1993.127 3058 2991 2926 2864 2803 2745 2.689 6 52425.076 4917 4767 4623 4 486 4355 4231 4111 3.998 3889 3784 3685 3589 3.498 3410 3326 3 245 3167 3092 3020 2951 7 6.002 5786 55825389 5206 5.033 4868 4712 4564 4423 4288 4160 4039 3922 3.812 3706 3.605 3.508 3.416 3327 3242 3161 6.733 6 463 6210 5.971 5747 5.535 5335 5.146 4968 4799 4639 4487 4344 4207 4078 3.954 3837 3726 3.619 3518 3.421 3329 9 7435 7108 6.802 6.515 6247 5.995 5759 5537 5328 5132 4946 472 4607 4451 4303 413 4031 3.905 3786 3673 3566 3.463 10 7722 7360 7024 6710 6.418 6145 5889 5650 5.426 5 216 5.019 4833 4659 4494 4339 4192 4054 3923 3799 3682 3571 11 8760 8.3067887 74997139 6.805 6.495 6.207 5.938 5687 5.453 5.234 5.029 4836 4656 4 486 4327 417 4035 3.902 3.776 3656 12 9 385 8863 8.384 7943 7536 7161 6.814 6.492 6.1945.918 5.660 5.421 5197 4988 4793 4611 4439 4278 4127 3.985 3851 3725 13 9.986 9.394 8853 8.358 7904 7487 7103 6.750 6.424 6.122 5.842 5.583 5.342 5.118 4.910 4715 4533 4362 4203 4053 3.912 3780 14 10.563 9.89992958745 8244 77867367 6.982 6.628 6.302 6.002 5.724 5.468 5229 5.008 4802 4611 4432 4265 4108 3.962 3824 15 11.118 10.380 9.712 9.108 8.559 8,061 7606 7191 6811 6.462 6.142 5.847 5.575 5.324 5.092 4876 4675 4.489 431541534001 3.859 16 11652 10.838 10.106 9.447 8851 8.313 7824 7379 6.974 6.604 6265 5954 5.668 5.405 5162 4938 4730 4536 4357 4189 4033 3887 17 12.166 11274 10.477 9.763 9122 8.544 8.022 7549 7120 6.729 6.373 6.047 5749 5.475 5222 4990 4775 4576 4391 4219 4059 3.910 18 12659 11.690 10.828 10.0599372 8756 8201 7702 7250 6.840 6.467 6.128 5.818 5.534 5.273 5.033 48124608 4419 4243 4080 3.928 19 13. 134 12.085 11158 10.336 9.604 8.950 8.365 7839 7366 6.938 6.550 6.198 5.877 5584 5.316 5.070 4843 4635 4442 4263 4097 3.942 20 13.590 12.462 11.470 10.594 9.818 9.129 8.514 7963 7469 7025 6.623 6.259 5.929 5.628 5.353 5101 4870 4657 4460 4279 4110 3.954 21 14.029 12.821 11764 10.836 10.017 9.292 8.649 8.075 7562 71026.687 6.312 5.973 5.665 5.384 5127 4891 4675 4476 4292 4121 3.963 22 14.451 13.163 12.042 11061 10 201 9.442 8.7728.1767645 7170 6743 6.359 6.011 5.696 5410 5149 4909 4690 4488 4302 4130 3.970 23 14.857 13.489 12.303 11272 10.371 9.580 8.883 8266 7718 7230 6.792 6.399 6.044 5723 5.432 5167 4925 4703 4499 4311 4137 3.976 24 15 247 13.799 12.550 11.469 10.529 9.707 8.985 8348 7784 7283 6.835 6.434 6.073 5746 5.451 5182 4937 4713 4507 4318 413 3.981 15.622 14.094 12.783 11654 10675 9.8239.077 8.422 7843 7330 6.873 6.464 6.097 5766 5.467 5195 4948 4721 4514 4323 447 3.985 26 15983 14.375 13.003 11826 10810 9.929 9.161 8488 7896 7372 6.906 6.491 6.118 5.783 5.480 5 206 4956 4728 4520 4328 4151 3.988 27 16 330 14643 13.211 11.987 10.935 10.027 9 237 8.548 7943 7409 6.935 6.514 6.136 5.798 5.492 5 215 4964 4734 4524 4332 4154 3.990 28 16663 14.898 13.406 12.137 11051 10.116 9307 8602 7984 7441 6.961 6.534 6.152 5.810 5.502 5 223 4970 4739 4528 4335 4157 3.992 16 984 15.141 13.591 12.278 11.158 10.198 9370 8650 8022 7470 6.983 6.551 6166 5.820 5.510 5229 4975 4743 4531 4337 4159 3.994 30 17.292 15372 13.765 12.409 11258 10 274 9427 8694 8.055 7496 7003 6.566 6177 5.829 5517 5235 4979 4746 4534 4339 41603995 40 19.793 17159 15.046 13.332 11.925 10.757 9779 8.951 8244 7634 2105 6.642 6233 5.871 5.548 5 258 4997 4760 4544 4347 4166 3.999