Un portafolio contiene dos acciones con las siguientes posiciones:

En una acci$$n se tiene un mill$$n invertido con una beta de $1\mathrm{.}2,$ en la otra acci$$n se tienen dos millones y una beta de $0\mathrm{.}8$ con respecto al ind$$ce del mercado.

Si el exceso de los rendimientos sobre el benchmark del mercado son variables aleatorias normales independientes e id$$nticamente distribuidas con media del $5\%$ y volatilidad del $20\%$ anual. $$Cu$$l es el VaR a $10$ d$$as al $99\%$ de confianza del portafolio?