Una buena gestin del efectivo es imposible sin un anlisis de los cobros y desembolsos de efectivo de una empresa. Los presupuestos de efectivo proporcionan un indicador para determinar las polticas de crdito, desembolso y descuento. Los presupuestos de efectivo son dispositivos de control efectivos para monitorear el efectivo y determinar los requisitos de financiamiento.

Los presupuestos de efectivo son esenciales para todas las pequeas empresas. En esta tarea, usted est obligado a hacer lo siguiente:

• Desarrollar una hoja de clculo con un presupuesto de caja con rezagos de cobranza
• Determine los flujos de efectivo netos para el ao.
• Pronosticar el monto acumulado en dlares del financiamiento externo requerido para el ao

Tambin debe preparar un anlisis de 3 pginas de los resultados de su presupuesto de efectivo.

Middletown Construction, Inc. ha estimado el siguiente pronstico de ventas para los prximos 12 meses (cierran en invierno):

Enero	$0
Febrero	$0
Marzo	$275,000
Abril	$275,000
Puede	$312,000
Junio	$417,000
Julio	$714,000
Agosto	$ 611,000
Septiembre	$827,000
Octubre	$500,000
Noviembre	$116,000
Diciembre	$0

La compaa tambin recopil las siguientes estimaciones de recaudacin con respecto a las ventas previstas:

• Cobro del pago dentro del mes de la venta = 20%
• Cobro de pagos al mes siguiente de las ventas = 60%
• Cobro de pagos el segundo mes siguiente a las ventas = 20%

Los pagos por costos de materias primas y mano de obra se pagan al mes siguiente de la compra y se estiman de la siguiente manera:

Marzo	$220,000
Abril	$240,000
Puede	$225,000
Junio	$287,000
Julio	$350,000
Agosto	$415,000
Septiembre	$242,000
Octubre	$214,000
Noviembre	$222,000

La informacin financiera adicional es la siguiente:

• Los salarios administrativos ascendern aproximadamente a $30,000 por mes.
• Los pagos de arrendamiento rondan los $10,000 al mes.
• Se espera que se incurra y se pague en junio una inversin nica en una nueva planta de $23,000.
• Los pagos de impuestos sobre la renta estimados en alrededor de $ 50,000 vencern tanto en junio como en septiembre.
• Los costos miscelneos se estiman en alrededor de $ 5,000 por mes.
• El efectivo disponible el 1 de marzo ser de alrededor de $50,000, y un saldo de efectivo mnimo de $50,000 deber estar disponible en todo momento.

Para recibir crdito completo en esta tarea, muestre todo el trabajo, incluidas las frmulas y los clculos utilizados para llegar a los valores financieros.

• Prepare un presupuesto de efectivo mensual para Middletown Construction, Inc. para el perodo de 12 meses de enero a diciembre

Con base en los hallazgos de su presupuesto de efectivo, responda las siguientes preguntas en un anlisis de 3 pginas:

• Necesitar la empresa algn financiamiento externo?
• Cundo es la lnea de crdito ms alta que necesitar MCI?
• Si fuera gerente de un banco, querra a MCI como su cliente? Por qu o por qu no?