Usted, CPA, trabaja en Spring & Bounce Chartered Professional Accountants (S&B) como consultor de gestin. S&B es una firma de CPA de tamao mediano. Es el 10 de diciembre de 2018 y el socio lo llam a su oficina para hablar sobre un nuevo cliente. El cliente, Lilly Benjamin, es un mdico naturpata que trabaja en el hospital local. Est considerando una oportunidad comercial que le present Kareem Rosado, quien recientemente abri Natural Health Haven (NHH), una tienda de salud natural ubicada en Saskatoon. NHH es la primera empresa comercial de Kareem, ya que anteriormente pas su carrera como cientfico trabajando en un laboratorio. NHH ha tenido xito hasta ahora y Kareem quiere expandir las operaciones para incluir servicios de consultora naturoptica. A Kareem le gustara que Lilly dirigiera los servicios de consultora y le ofrece la mitad de las acciones del negocio (tienda de alimentos saludables y servicios de consultora propuestos) por $100 000. Kareem proporcion a S&B extractos del borrador de los estados financieros junto con algunas notas relacionadas (Apndice I). Se le ha pedido que proporcione un informe a Lilly sobre si el precio de compra es razonable y si debe continuar con la oportunidad. El socio le ha pedido que analice cualquier problema contable que identifique en los estados financieros. Tambin debe incluir cualquier otro factor que Lilly deba considerar en su decisin de invertir en NHH. Las notas del socio sobre una reunin reciente con Lilly se incluyen en el Apndice II. Tambin se le ha informado que puede ignorar cualquier implicacin fiscal en su anlisis.

Apndice I Extractos de los estados financieros preliminares de Natural Health Haven Balance al 30 de septiembre 2018 2017 Activos Efectivo $ 12,000 $ 3,000 Cuentas por cobrar 1,400 11,800 Inventario 123,000 98,000 Investigacin y desarrollo diferidos 25,000 Propiedad, planta y equipo, neto 88,500 100,00 0 $ 249,900 $ 212,800 Pasivos y capital contable Cuentas por pagar $ 18,000 $ 39,100 Deuda a largo plazo 45,000 50,000 63,900 90,000 Capital contable 186,900 136,700 $ 249,900 $ 212,800 Estado de resultados Por el ao terminado el 30 de septiembre de 2018 Ventas 2017 $ 545,000 $ 379,000 Costo de ventas 342,000 235,000 Bruto utilidad 203,000 144,000 Gastos de operacin 152,800 152,300 Utilidad (prdida) neta $ 50,200 $ (8,300)

Apndice I (continuacin) Extractos de los estados financieros preliminares de Natural Health Haven NHH comenz a desarrollar un nuevo suplemento botnico en 2018 que ayuda a reducir el colesterol. Ser comercializado y vendido exclusivamente en NHH. Los resultados del prototipo han sido positivos y ahora se encuentra en las etapas finales de prueba. El producto no est regulado por la legislacin canadiense, por lo que no se requieren pruebas ni aprobacin externas. La investigacin de mercado indica que existe cierto inters en el producto. La intencin es tenerlo en las estanteras de NHH a mediados de 2019. El efectivo estimado requerido para completar el desarrollo es de $100,000, y Kareem est tratando de obtener financiamiento, pero an no ha tenido xito. Se han capitalizado costos de $25,000 relacionados con el desarrollo. NHH espera continuar con la investigacin y desarrollo de productos en el futuro, y este nivel de gasto se considera normal. NHH est siendo demandado por $10,000 por un cliente que haba estado tomando WonderFace, un remedio a base de hierbas recomendado para mejorar su acn. Este cliente comenz a tomar la hierba el 31 de mayo con la esperanza de un resultado positivo para su boda el 1 de julio. Desafortunadamente, sucedi lo contrario y su piel desarroll grandes manchas que permanecieron hasta el da de su boda. Est demandando a NHH por el costo de la boda que, segn dice, se arruin. Un folleto que viene con el suplemento para el acn establece explcitamente que una condicin de la piel podra empeorar en las primeras cuatro a seis semanas de tomarlo. NHH ha registrado el importe como gasto en los estados financieros para ser conservadores. En agosto de 2018, un spa local, Tranquil Moments Inc. (TMI), convirti a NHH en su nico proveedor de aceites esenciales orgnicos utilizados en masajes, aromaterapia y tratamientos de reflexologa. Segn el contrato, NHH proporcionar un envo de aceites esenciales a TMI cada trimestre. El primer envo result en $13,000 en ingresos. NHH asegur este acuerdo porque ofreci a TMI un derecho general de devolucin de todos los productos no utilizados al final de cada trimestre. Los aceites tienen una vida til de solo cuatro meses porque no contienen conservantes ni productos qumicos. Cualquier producto devuelto no tendr ningn valor.

Apndice II Informacin sobre la propuesta comercial Lilly investig un poco y cree que las empresas como NHH generalmente se venden por tres veces el ingreso neto normalizado determinado de acuerdo con las normas contables para empresas privadas. La investigacin de Lilly se basa en negocios similares en las ciudades muy conscientes de la salud de Vancouver, Los ngeles y Denver. Las poblaciones de estas ciudades son significativamente ms grandes que las de Saskatoon. Se estima que los honorarios de consultora generarn $130,000 adicionales por ao. El servicio de consultora generar ventas adicionales porque la gente estar en la tienda y con mentalidad de salud. Kareem cree que este y otros factores aumentarn las ventas de productos en un 15 % anual. Se espera que los mrgenes sean aproximadamente el 42% de las ventas. Los gastos operativos aumentarn alrededor de $35,000 por ao. Estos aumentos cubrirn cualquier servicio adicional de consultora y gastos de tienda de salud. Lilly gana $75,000 como mdico naturpata en el hospital local. El marido de Lilly se queda en casa con sus tres hijos pequeos y seguir hacindolo. Por lo tanto, debe mantener un salario razonable para mantener a su familia. Le gusta trabajar en su horario estndar de 8:30 am a 4:30 pm y pasar los fines de semana y las tardes con su familia. Lilly est entusiasmada con la oportunidad que le presenta Kareem, ya que estudi administracin de empresas durante su licenciatura. Siempre se ha preguntado cmo sera tener una pequea empresa. Le gusta la idea de ser su propio jefe. Kareem le ha dicho que hasta ahora ha sido divertido. Ha podido descifrar todos los aspectos del negocio, incluido el marketing y la contabilidad de NHH. Est bastante orgulloso de haber podido preparar el borrador de los estados financieros por su cuenta.