Wendell's Donut Shoppe is investigating the purchase of a new $34,600 donut making machine. The new machine would permit the company to reduce the amount of part-time help needed, at a cost savings of $6,500 per year. In addition, the new machine would allow the company to produce one new style of donut, resulting in the sale of 2,500 dozen more donuts each year. The company realizes a contribution margin of $160 per dozen donuts sold. The new machine would have a six-year useful life. Click here to view Exhibit 7B-1 and Exhibit. 7B-2. to determine the appropriate discount factor(s) using tables. Required: 1. What would be the total annual cash inflows associated with the new machine for capital budgeting purposes? 2. What discount factor should be used to compute the new machine's Internal rate of return? (Round your answers to 3 decimal places.) 3. What is the new machine's internal rate of return? (Round your final answer to the nearest whole percentage.) 4. In addition to the data given previously, assume that the machine will have a $13,755 salvage value at the end of six years. Under these conditions, what is the internal rate of return? (Hint: You may find it helpful to use the net present value approach; find the discount rate that will cause the net present value to be closest to zero.) (Round your final answer to the nearest whole percentage.) $ 10,500 1. Annual cash inflows 2 Discount factor 3. Internal rate of return 4. Internal rate of return 20% 25% 11 eriods 45 5% 6% 7% 8% 9% 10% 11% 12% 13% 15% 16% 17% 18% 19% 20% 21% 22% 23% 24% 25% 1 0.962 0952 0943 0935 0926 0917 0.909 0901 0.893 0885 0877 0870 0862 0855 0847 0840 0833 0826 0.820 0813 0806 0800 0925 0.907 0890 0873 0857 0.842 0826 0.812 0797 0.783 0.769 0.756 0743 0731 0718 0.706 0694 0683 0672 0661 0650 0640 11 0.889 0864 0.840 0816 0794 0.772 0.751 0.731 0712 0693 0675 0658 0641 0624 0609 0593 0579 0564 0551 0537 0524 0.512 4 0855 0823 0.792 0763 0735 0.708 0683 0.659 0636 0.613 0.592 0.572 0552 0534 0516 0.499 0482 04670451 0437 0423 0410 5 0.822 0.784 0.747 0713 0681 0650 0621 0.593 0567 0543 0.519 0.497 0.476 0456 0437 0419 0402 0386 0.370 0.355 0.341 0.328 6 0790 0746 0705 0666 0630 0596 0564 0535 0507 0.480 0.456 0432 0.410 0.390 0370 0.352 0335 0.319 0.303 0.289 0275 0262 7 0.760 0.711 0665 0.623 0583 0547 0513 0.482 0.452 0.425 0400 0376 0354 0.333 0314 0296 0.279 0.263 0249 0235 0222 0210 8 0731 0677 0.627 0.582 0540 0.502 0.467 0434 0404 0376 0351 0327 0.305 0 285 0.266 0249 0233 0218 0204 0191 0179 0168 9 0703 0645 0.592 0.544 0500 0.460 0424 0391 0361 0.333 0.308 0284 0.263 0243 0225 0 209 0194 0180 0.167 0155 0144 0134 10 0676 0614 0.558 0508 0.463 0422 0.386 0352 0.322 0295 0270 0247 0227 0208 0.191 0176 0.162 0.149 0137 0126 0116 0.107 11 0.650 0585 0.527 0.475 0429 0388 0350 0377 0287 0261 0237 02150195 0178 0162 0.148 0135 0123 0112 0103 0.094 0086 12 0625 0.557 0497 0.444 0.397 0.356 0319 0286 0257 0231 0208 0187 0168 0.152 0.137 0124 0.112 0102 0.092 0.083 0.076 0069 13 0 601 0.530 0469 0.415 0.368 0326 0.290 0 258 0229 0204 0182 0163 0145 0130 0.116 0.104 0.093 0.084 0.075 0.068 0061 0055 14 0.577 0505 0442 0388 0.340 0.299 0.263 0.232 0205 0.181 0160 0141 0.125 0.111 0.099 0.088 0078 0.069 0062 0055 0.049 0.044 15 0.555 0.481 0.417 0362 0.315 0.275 0239 0209 0183 0.160 0140 0.123 0108 0.095 0084 0.074 0.065 0.057 0.051 0.045 0.040 0.035 16 0534 0458 0394 0339 0.292 0252 0.2180188 0163 0141 0123 0.107 0093 0.081 0.071 0062 0054 0.047 0042 0.036 0.032 0028 0.513 0436 0371 0317 0270 0231 0198 01700146 0.125 0.108 0.093 0080 0.069 0.060 0,052 0045 0.039 0.034 0.030 0026 0.023 18 0.494 0416 0.350 0296 0.250 0212 0180 0153 0.130 0.111 0.095 0.081 0069 0.059 0.051 0044 0.038 0032 0.028 0.024 0021 0018 19 0.475 0.396 0331 0277 0232 0.194 0164 0138 0.116 0.098 0083 0.070 0.060 0.051 0.043 0.037 0.031 0.027 0023 0020 0077 0.014 20 0456 0377 0312 0.258 0215 0.178 0149 0124 0104 0.087 0073 0061 0.051 0.043 0.037 0.031 0.026 0022 0.019 0016 0.014 0.012 0439 0359 0.294 0.2420199 0.164 013501120093 0077 0064 0.053 0044 0.037 0.031 0026 0.022 0.018 0.015 0.013 0.011 0009 22 0.422 0342 0.278 0.226 0184 0150 0123 0101 0083 0.068 0056 0.046 0038 0.032 0.026 0.022 0018 0.015 0.013 0011 0009 0.007 0406 0.326 0262 0211 0170 0.138 0.112 0.0910074 0.060 0049 0.040 0033 0.027 0.022 0.018 0015 0.012 0.010 0009 0.007 0.006 0.390 0.310 0247 0197 0158 0126 0.102 0.082 0.066 0053 0043 0.035 0.028 0.023 0.019 0,015 0.013 0010 0008 0.007 0.006 0005 25 0.375 0295 0233 0184 0146 0.116 0.092 0.074 0059 0.047 0038 0.030 0.024 0.020 0.0160.013 0010 0.009 0.007 0.006 0005 0.004 26 0361 0281 0220 0172 01350106 0084 0066 0053 0.042 0033 0.026 0021 0012 0.014 0011 0009 0.007 0.006 0005 0.004 0003 27 0347 0.268 0.207 0.161 0.125 0.098 0.076 0.060 0.047 0037 0029 0023 0.018 0.014 0.01 0.009 0.007 0.006 0005 0.004 0.003 0.002 28 0.333 0.255 0.196 0150 0116 0.090 0069 0054 002 0033 0.026 0.020 0016 0.012 0010 0008 0006 0005 0004 0.003 0002 0.002 0321 0243 0.185 0141 0107 0082 0.063 0048 0.037 0.029 0.022 0.017 0014 001 0008 0006 0.005 0.004 0003 0002 0.002 0.002 30 0308 0.231 0174 0131 0099 0.075 0057 0044 0.033 0026 002000150012 0009 0.007 0.005 0004 0.003 0.003 0.002 0.002 0.001 40 0208 0142 0097 0.067 0.046 0.032 0022 0.015 0011 0.008 0.005 0004 0.003 0.002 0.001 0.001 0.001 0.000 0000 0000 0000 0000 EXHIBIT 70-2 Present Value of an Annuity of St In Arrears! Ponods 4% m RE 14% 15% 16% 17% 18% 19% 20% 21% 22% 23% 24% 25% 0.962 0.952 0943 0935 0.926 0917 0909 0.901 0.893 0885 0.8770870 0.862 0855 0.847 0.840 0833 0826 0820 0813 0806 0800 2 1886 1859 1833 1808 1783 1759 1736 1713 1690 1668 1647 1626 16051585 1566 1547 1528 1509 1492 1474 1457 1440 3 2775 2723 2673 2624 2577 2531 2487 2444 2402 2.361 2322 2283 2246 2210 2174 210 2106 2074 2042 2011 1981 1952 4 3630 3546 34653387 3312 3240 3770 3102 3037 2974 2914 2855 2798 2743 2690 2639 2589 2540 2494 2448 2404 2362 5 4452 4329 4212 4.100 3.993 3890 3791 3696 3605 3517 3433 3352 3 274 3199 3127 3058 2991 2926 2864 2803 2745 2689 6 5242 5076 4917 4767 4623 4486 4355 4231 4111 3998 3889 3784 3685 3589 3.498 3.410 3326 3245 31673092 3020 2951 7 6002 5786 5582 5.389 5206 5033 4868 4712 4564 4423 4288 4160 4039 3922 3812 37063605 3508 3.416 3327 3242 3161 8 6733 6463 6210 5971 5747 5535 5335 5.146 4968 4799 4639 4487 4344 4207 4078 3954 3837 3.726 3619 3518 3421 3329 9 7435 2108 6802 6515 6.247 5.995 5759 5537 5328 5132 49464772 4607 4451 4303 4163 4031 3905 3786 3673 3566 3463 10 8111 2722 7.360 7024 6710 6 418 6145 5.889 5650 5.426 5 216 5019 4833 4659 4494 4339 4192 4054 3.923 3 799 3682 3571 11 8760 83067887 7499 7139 6.805 6.495 6 207 5938 56875453 5 234 5.029 48364656 4486 4327 4177 4035 3902 3776 3656 9.385 8863 8 384 7943 7536 7161 6 814 6.492 6.194 5918 5660 5421 5.197 4988 4.793 4611 4439 4.278 4127 3985 3851 3725 9 986 9394 88538358 7904 7487 2103 6750 6424 6122 5.8425583 5342 5.118 4910 4715 4533 4362 4203 4053 3912 3780 14 10563 989992958745 8.244 7786 7367 6982 6628 6 302 6002 5724 5468 5229 5008 4802 4611 4432 4265 4108 3962 3824 15 11118 10.3809712 9108 8.559 8061 7606 7191 6811 6462 6.142 58475575 5324 5092 4876 4675 4489 4315 4153 4001 3.859 16 11652 10.838 10.106 9447 8.851 8 313 7824 7379 6.974 6,604 6.265 5.954 5668 5.405 5162 4938 4730 4536 4357 4189 4033 3.887 17 12166 11274 10.477 9763 9.122 8544 8022 7549 7120 6729 6373 6047 5749 5.475 5222 4990 4775 4576 4391 4.219 4059 3910 18 12.659 11690 10828 10.059 9 372 8756 8201 7702 7.250 6840 6467 6128 5818 5534 5.273 5033 4.812 4608 4419 4243 4080 3928 19 13.134 12.085 11158 90 336 9.604 8950 8365 7839 7366 6938 6.550 6198 5.877 5.584 5.316 5.070 4843 4635 4442 4.263 4097 3.942 20 13.590 12 462 11.470 10.594 9818 9.129 8514 7963 7469 7025 6623 6.259 5929 5628 5353 5101 4870 4657 4460 4279 4110 3954 21 14029 12821 11764 10.836 10.017 9292 8649 8075 7562 7102 6687 6312 5973 5665 5384 5127 4891 4675 4476 4292 4121 3963 22 14451 13.163 12042 11061 10 201 9442 8772 8176 7645 2170 6743 6359 6011 5.696 5410 549 4909 4690 4488 4302 4130 3970 23 14857 13.489 12 303 11272 10371 9580 8883 8266 7718 7230 6792 6 399 6044 5723 5432 5167 4925 4703 4499 4311 4137 3.976 24 15247 13799 12550 11469 10529 9707 8.985 8348 7784 7283 6835 6.434 6073 5746 5451 5182 4937 4713 4507 4318 4143 3981 25 15.622 094 12783 11654 10675 9823 907784227843 7330 6873 6.464 6097 5766 5467 5195 4948 4721 4514 4323 4147 3985 26 15.983 14375 3.003 11826 10 810 9929 9161 8488 7896 7372 6906 6491 6118 5783 5480 5 206 4956 4728 4520 4328 4151 3988 27 16 330 14643 13211 11.987 1093510027 9.237 8548 7943 7409 6 935 6514 6.136 5798 5 492 5215 4964 4734 4524 4332 4154 3.990 28 15.663 14898 13.406 12137 11051 10116 9307 8602 7984 7441 6.961 6534 6152 5.810 5502 5223 4970 4739 4.528 4335 4157 3.992 29 $6.984 15141 3591 12 278 11158 10198 9370 8650 8.022 7470 6983 6551 6166 5820 5510 5229 4975 4743 4531 4337 4159 3994 30 17.292 15 372 13765 12.409 11.258 10 274 9427 8694 8055 7496 7003 6.566 6.177 5829 5517 5235 4979 4746 4534 433941603995 40 19793 17159 15.046 1333211925 10757 9779 8951 8244 7634 7105 6642 6 233 5.871 5548 5258 4997 4760 4544 4347 4166 3999