Westex Products es un distribuidor mayorista de productos de limpieza industrial. Cuando el tesorero de Westex Products se acerc al banco de la compaa a fines del ao en curso en busca de financiamiento a corto plazo, le dijeron que el dinero era muy escaso y que cualquier prstamo durante el prximo ao tendra que estar respaldado por un registro detallado de cobros y distribuciones de efectivo. . Tambin se le dijo al tesorero que sera muy til para el banco si los prestatarios indicaran los trimestres en los que se podran hacer los pagos.

Debido a que el tesorero no est seguro de los trimestres particulares en los que se necesitar el financiamiento bancario, ha reunido la siguiente informacin para ayudar a preparar un presupuesto de caja detallado:

a. Las ventas y compras de mercancas presupuestadas para el prximo ao, as como las ventas y compras reales para el ltimo trimestre del ao en curso, son:

Ventas Compras de Mercancas

Ao corriente:

Cuarto trimestre real.......... $200,000 $126,000

El prximo ao:

Primer trimestre estimado.......... $300,000 $186,000

Segundo trimestre estimado.......... $400,000 $246,000

Tercer trimestre estimado.......... $500,000 $305,000

Cuarto trimestre estimado........ $200,000 $126,000

b. Todas las ventas son a cuenta (2% incobrable). La empresa normalmente cobra el 65% de las ventas de un trimestre antes de que finalice el trimestre y otro 33% en el trimestre siguiente. El resto es incobrable. Este patrn de recoleccin ahora se est experimentando en los datos reales del cuarto trimestre del ao en curso.

C. El ochenta por ciento de las compras de bienes por trimestre se pagan dentro del trimestre. El resto se paga en el trimestre siguiente.

d. Los gastos administrativos y de venta para el prximo ao estn presupuestados en $50 000 por trimestre ms el 15% de las ventas. De la cantidad fija, $20,000 cada trimestre es depreciacin.

mi. La compaa jugar $10,000 en dividendos cada trimestre.

F. En el segundo trimestre se realizarn compras de terrenos por $75 000 y en el tercer trimestre se realizarn compras por $48 000. Estas compras sern al contado.

gramo. La cuenta de efectivo contena $10,000 en dividendos cada trimestre.

H. La empresa tiene un acuerdo con el banco local que le permite pedir prestado en incrementos de $1,000 al comienzo de cada trimestre, hasta un saldo total del prstamo de $100,000. La tasa de inters de estos prstamos en 2,5% por trimestre y por simplicidad supondremos que el inters no es compuesto. La empresa, en la medida de sus posibilidades, reembolsara el prstamo ms los intereses acumulados al final del ao.

i. En la actualidad la empresa no tiene prstamos pendientes.

Requerido:

1. Prepare lo siguiente por trimestre y en total para el prximo ao:

a. Un cronograma de cobros de efectivo esperados.

b. Un cronograma de desembolsos esperados de cas para compras de mercadera.

2. Calcule los desembolsos de efectivo esperados para gastos administrativos y de venta, por trimestre y en total, para el prximo ao.

3. Preparar un presupuesto de caja, por trimestre y en total, para el prximo ao.

Haz solo los cuartos uno y dos