Westex Products es un distribuidor mayorista de productos de limpieza industrial. Cuando el tesorero de Westex Products se acerc al banco de la compaa a fines del ao en curso en busca de financiamiento a corto plazo, le dijeron que el dinero era muy escaso y que cualquier prstamo durante el prximo ao tendra que estar respaldado por un estado detallado de cobros en efectivo y desembolsos Tambin se le dijo al tesorero que sera muy til para el banco si los prestatarios indicaran los trimestres en los que necesitaran fondos, as como las cantidades que se necesitaran y los trimestres en los que se podran realizar los reembolsos.

Debido a que el tesorero no est seguro de los trimestres particulares en los que se necesitar el financiamiento bancario, ha reunido la siguiente informacin para ayudar a preparar un presupuesto de caja detallado:

a.

Las ventas y compras de mercancas presupuestadas para el prximo ao, as como las ventas y compras reales para el ltimo trimestre del ao en curso, son:

Venta de Mercancas compras Ao corriente: Cuarto trimestre real $200,000 $126,000 El prximo ao: Primer trimestre estimado $300,000 $186,000 Segundo trimestre estimado $400,000 $246,000 Tercer trimestre estimado $500,000 $305,000 Cuarto trimestre estimado $200,000 $126,000

b.

Todas las ventas son a cuenta. La empresa normalmente cobra el 65% de las ventas de un trimestre antes de que finalice el trimestre y otro 33% en el trimestre siguiente. El resto es incobrable. Este patrn de recaudaciones ahora se est experimentando en los datos reales del cuarto trimestre del ao en curso.

C.

El ochenta por ciento de las compras de mercancas de un trimestre se paga dentro del trimestre. El resto se paga en el trimestre siguiente.

d.

Los gastos administrativos y de venta para el prximo ao estn presupuestados en $50 000 por trimestre ms el 15% de las ventas. De la cantidad fija, $20,000 cada trimestre es depreciacin.

mi. La compaa pagar $10,000 en dividendos cada trimestre. F.

En el segundo trimestre se realizarn compras de terrenos por $75 000 y en el tercer trimestre se realizarn compras por $48 000. Estas compras sern al contado.

gramo.

La cuenta de Efectivo contena $10,000 al final del ao en curso. El tesorero considera que esto representa un saldo mnimo que debe mantenerse.

H.

La empresa tiene un acuerdo con un banco local que le permite pedir prestado en incrementos de $1,000 al comienzo de cada trimestre, hasta un saldo total del prstamo de $100,000. La tasa de inters de estos prstamos es del 2,5% por trimestre y, por simplicidad, supondremos que el inters no es compuesto. La empresa, en la medida de sus posibilidades, reembolsara el prstamo ms los intereses acumulados al final del ao.

i. En la actualidad, la empresa no tiene prstamos pendientes.

Requerido:

1-a.

Prepare un cronograma de cobros de efectivo esperados sobre las ventas por trimestre y en total, para el prximo ao.

1-b.

Prepare un cronograma de desembolsos de efectivo esperados para la compra de mercancas, por trimestre y en total para el prximo ao.

2.

Calcule los desembolsos de efectivo esperados para gastos administrativos y de venta, por trimestre y en total, para el prximo ao.

3.

Prepare un presupuesto de efectivo, por trimestre y en total, para el prximo ao. (La deficiencia de efectivo, los reembolsos y los intereses deben indicarse con un signo menos).