Whitton Corporation uses a discount rate of 16%. The company has an opportunity to buy a machine now for $18,000 that will yield cash inflows of $10,000 per year for each of the next three years. The machine would have no salvage value. The net present value of this machine is closest to (Ignore income taxes.) Click here to view Exhibit 13B-1 and Exhibit 138 2. to determine the appropriate discount factor(s) using the tables provided Multiple Choice o $22,460 o $(9.980) o $4,460 o $12,000 in Production/bin/accounting/Garrison_16e/exhibit 138_1.jpg EXHIBIT 13B-1 Pust Volt Periods 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% 11% 12% 13% 14% 15% 16% 17% 18% 19% 20% 21% 22% 23% 24% 25% 1 0.962 0.952 0.943 0.935 0.926 0.917 0.909 0.901 0.893 0.885 0.877 0.870 0.862 0.855 0.847 0.840 0.833 0826 0.820 0.813 0.806 0.800 2 0.925 0.907 0.890 0.873 0.857 0.842 0.826 0.812 0.797 0.783 0.769 0.756 0743 0.731 0.718 0.706 0.694 0.683 0.672 0.661 0.650 0.540 3 0.889 0.864 0.840 0.816 0.794 0.772 0.751 0.731 0.712 0.693 0.675 0.658 0.641 0.624 0.609 0.593 0.579 0.564 0.551 0.537 0.524 0.512 0.855 0.823 0.792 0.763 0.735 0.708 0.683 0.659 0.636 0.613 0.592 0.572 0.552 0.534 0.516 0.499 0.482 0.467 0.451 0.437 0.423 0410 5 0.822 0.784 0.747 0.713 0.681 0.650 0.621 0.593 0.567 0.543 0.519 0.497 0.476 0.456 0.437 0.419 0.402 0 386 0 370 0.355 0.341 0.328 6 0.790 0.746 0.705 0.666 0.630 0.596 0.564 0.535 0.507 0.480 0456 0.432 0.410 0.390 0.370 0352 0.335 0.319 0.303 0.299 0.275 0.262 7 0.750 0.711 0.665 0.623 0.583 0.547 0.513 0.482 0.452 0.425 0.400 0.376 0.354 0.333 0314 0.296 0.279 0.263 0.249 0.235 0.222 0.210 8 0.731 0.677 0.627 0.582 0.540 0.502 0.467 0.434 0.404 0.376 0.351 0.327 0.305 0.285 0 266 0.249 0.233 0.218 0.204 0.191 0.179 0.168 9 0.703 0.645 0.592 0.544 0.500 0.460 0.424 0.391 0.361 0.333 0.308 0.284 0.263 0.243 0.225 0.209 0.194 0.180 0.167 0.155 0.144 0.134 10 0.676 0.614 0.558 0.508 0.463 0.422 0.386 0.352 0.322 0.295 0.270 0.247 0.227 0.208 0.191 0.176 0.162 0.149 0.137 0.126 0.116 0.107 11 0.650 0.585 0.527 0.475 0.429 0.388 0.50 0.317 0.287 0.261 0.237 0.215 0.195 0.17 0.162 0.148 0.135 0.123 0.112 0.103 0.094 0.086 12 0.625 0.557 0.497 0.444 0.397 0.356 0.319 0.286 0.257 0.231 0.208 0.187 0.168 0.152 0.137 0.124 0.112 0.102 0.092 0.003 0.076 0.069 13 0.601 0.530 0.469 0.415 0.368 0.326 0.290 0.258 0.229 0.204 0.182 0.163 0.145 0.130 0.116 0.104 0.093 0.084 0.075 0.068 0.061 0.055 14 0.577 0.505 0.442 0.388 0.340 0.299 0.263 0.232 0.205 0.181 0.160 0.141 0.125 0.111 0.099 0088 0.078 0.069 0.062 0.055 0.049 0.044 15 0.555 0.481 0.417 0.362 0.315 0.275 0.239 0.209 0.183 0.160 0.140 0.123 0.108 0.095 0.084 0.074 0065 0.057 0.051 0.045 0.040 0.035 16 0.534 0.458 0.394 0.339 0.292 0.252 0218 0.18 0.163 0.141 0.123 0.107 0.003 0.081 0.071 0.062 0054 0.047 0042 0.036 0032 0.028 0 513 0.436 0.371 0317 0 270 0231 0 10R 0 120 0 146 0.125 000 000 0000 0.060 000 0052 0045 0039 0034 0030 0.025 0.023 18 0.494 0.416 0 350 0295 0.250 0 212 0 10 0 153 0110 0111 0005 OOR1 0060 0050 0 051 0044 003 0032 0028 0024 002 0018 19 0.475 0.396 0.331 0.277 0 232 0.194 0.164 0.138 0.116 0098 0083 0070 0.060 0051 0043 0.037 0031 0027 0023 0020 0.017 0014 20 0.456 0.377 0.312 0.258 0.215 0.178 0.149 0.124 0.104 0.087 0073 0.061 0.051 0.043 0.037 0.031 0.026 0022 0019 0016 0.014 0.012 21 0.439 0.359 0.294 0 242 0.199 0.164 0.135 0.112 0.003 0.077 0.064 0.053 0044 0.037 0.031 0.026 0.022 0.018 0015 0013 0011 0.009 0.422 0.342 0.278 0.226 0.184 0.150 0.125 0.101 0.083 0.068 0.056 0046 0038 0.032 0.026 0.022 0018 0.015 0.01 0.011 0.000 0.007 0.406 0326 0.262 0211 0.170 0.138 0 112 0091 0074 0060 0 040 0040 003 0027 0.022 0.018 0015 0012 0010 0000 000 0005 24 0.390 0.310 0247 0.197 0.158 0.126 0102 0082 066 005 004 003 002 003 010 0015 0013 0010 OOO OOO7 0005 0005 0.375 0.295 0.233 0.14 0.146 0.116 0.002 0.074 0.050 0.047 0.038 0.030 0.024 0.020 0,016 0.013 0.010 0,009 0.007 0.006 0.005 0.004 26 0.361 0.281 0.220 0.172 0.135 0.106 0.084 0.066 0.053 0.042 0.033 0.026 0.021 0.017 0.014 0.011 0.000 0.007 0.006 0.005 0.004 0.003 0347 0268 0.207 0.161 0.125 0.098 0076 0 060 0047 0037 0029 0023 018 0014 0011 0.009 0.007 0.006 0005 0004 0.003 0.002 2 03 0255 016 0150 116 0000 000 054 0042 003 0026 00200016 0012 0010 000 000 0005 0004 003 0002 0002 0321 0243 0.185 0.141 0.107 0082 0063 0048 0.037 0029 0022 0.017 0014 0011 000 0006 2005 2004 003 000 0002 002 30 0.308 0.231 0.174 0.131 0.099 0.075 0.057 0.044 0.033 0.026 0020 0015 0012 0009 0.007 0005 0004 0.003 0.003 0.002 0.002 0.001 400 208 0.142 0.007 0067 0046 0032 0022 0.015 0011 0008 0005 0.004 0003 0002 0.001 0.001 0.001 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 EXHIBIT 130-2 Present Value of an Annuity of 1 in Areers ||- Periods 1 2 3 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% 11% 12% 13% 14% 15% 16% 17% 18% 19% 20% 21% 22% 23% 24% 25% 0.962 0.952 0.943 0.935 0.926 0.917 0.909 0.901 0.893 0.885 0.877 0.870 0.862 0.855 0.847 0.840 0.833 0.826 0.820 0.313 0.806 0.800 1.886 1.859 1.833 1808 1783 1759 1.736 1.713 1690 1.668 1.647 1626 1605 1585 1566 1.547 1528 1.509 1492 1.474 1457 1440 2.775 2.723 2.673 2624 2577 2531 2.487 2.444 2402 2.361 2322 2.283 2246 2210 2.174 2.140 2 106 2074 2042 2011 1981 1952 3.630 3.546 3.465 3.387 3.312 3.240 3.170 3.102 3.037 2.974 2.914 2855 2798 2743 2.690 2639 2 589 2.540 2494 2448 2.404 2.362 4.452 4.329 4.212 4.100 3.993 3.890 3.791 3.696 3.605 3.517 3.433 3.352 3.274 3.199 3.127 3.058 2.991 2926 2.864 2.803 2745 2.689 5 11 6 5242 5.076 4917 4.767 4623 4486 4355 4 231 4.111 3.998 3.889 3.784 3685 3.589 3.498 3.410 3.326 3.245 3.167 3.092 3.020 2951 7 6.002 5.786 5.582 5.389 5.206 5033 4868 4712 4564 4.423 4288 4160 4039 3922 3812 3706 3.605 3508 3.416 3327 3242 2.161 8 6.733 6.463 6210 5.971 5.7475.535 5.335 5.146 4.968 4.799 4.639 4.487 4.344 4 207 4.078 3.954 3.837 3.726 3.619 3.518 3.421 3.329 9 7.435 7.108 5.802 6.515 6.247 5.995 5.759 5.537 5.328 5.132 4.946 4.772 4.607 4451 4303 4.163 4031 3.905 3.786 3.673 3.566 3.463 10 8.111 7.722 7.360 7.024 6.710 6.418 6.145 5889 5650 5.426 5.216 5.019 4833 4659 4494 4339 4. 192 4.054 3.923 3.799 3.682 3.571 8.760 8.306 7.887 7.499 7.1296.805 6.495 6 207 5.938 5.687 5453 5.234 5.029 4836 4656 4486 4327 4.177 4035 3.902 3776 3656 12 9.385 8.863 8.384 7.943 7.536 7.161 6.814 6.492 6.194 5.918 5.660 5.421 5.197 4988 4.793 4611 4439 4278 4.127 3.985 3.851 3.725 9 985 9.394 8.853 3587 904 7.487 7.103 6.750 6.424 6.122 5.842 5583 5 342 5.1184.910 47 15 4533 4.362 4.200 4 053 3912 3700 10.563 9.899 9.295 8.745 82447.786 7.367 6.982 6 628 6.302 6.002 5.724 5.468 5229 5008 4 802 4611 4432 4 265 4.108 3962 3824 15 11.118 10.380 9.712 9.108 8.559 8,061 7.606 7.191 6,811 6.462 6.142 5.847 5.575 5 324 5.092 4876 4675 4489 4.315 4.153 4001 3.859 16 11.652 10.838 10.106 9.447 8.851 8.313 7.824 7.379 6.974 6,604 6.265 5.954 5.668 5.405 5.162 4938 4730 4536 4357 4.189 4.0333.007 17 12.166 11 274 10.477 9763 9.122 8.544 8.022 7549 7.120 6.729 6.373 6.047 5.749 5.475 5.222 4.990 4775 4.576 4.391 4219 4059 1910 12 659 11 690 10 828 10 059 9 372 8 756 8 201 7.702 7.250 6 840 6.467 6.128 5818 5 514 5 2715031 48124608 4419 4243 4080 1928 19 13 134 12085 11.158 10.336 9604 8950 365 7819 7366 598 65505198 5877 55845 316 5070 4843 4635 4442 4263 4097 192 2013 590 12 452 11 470 10 594 98189 129 8514 7963 7469 7025 6622 6259 5029 562 5 1535 101 4870 4.557 4450 6279110 1054 21 23 14.029 12.821 11.764 10.836 10 017 9292 8649 8075 7.562 7.102 6.687 6312 5 973 5.665 5.384 5.127 4 891 4675 4.475 429241213 14451 13.163 12042 11 061 10 2019 442 87728 176 7645 7.170 6743 6 359 6 011 5 596 5410 5149 409 4690 488 402 4 110 190 14 857 13.489 12 303 11 272 10 371 9580 3.883 8266 7.718 7230 6.792 6799 6 046 5.723 5.632 5.1674925 703 499 431 137 19 15 247 13.799 12.550 11.469 10529 9.707 8085 8 348 7784 7.283 6 835 5.434 6073 5746 5.451 5.182 4937713 507 318 319 15.622 14 094 12.783 11654 10 675 98239.077 3.422 7843 7.330 6.873 6.454 60975.766 5.467 5.19549404/21 451 452 4107 15 983 14 375 13003 11 825 108109929 161 848 72896 7372 6 906 5.091 6118 5783 5430 5205 4 956 725 4530 151 103 16 330 14 643 13211 11.987 10 935 10.027 9 237 358 7903 7609 6 935 55146116 5798 5.092 5.21544734454 312 4154390 16.663 14 398 13 406 12.137 11051 10.116 307 3 602 7.984 7.641 6.961 6534 6.152 5810 5.502 5.2234970739 528 335 4157392 16.984 15.141 13 591 12.278 11 158 10.1989 370 8650 8 022 7470 5.983 6551 6.166 5.20 5510 5.22949754434531433741534 17.292 15 72 12765 12 409 11 258 10.274 9.427 8.694 8055 7.496 7.003 566 5 1775.829 5 517523549794105 4534 43394103095 19.793 17 159 15046 13.332 11925 10.757 9.779 8951 8 244 7634 7.105 6.642 6 233 5.871 5 5 5.258 4997 4750 454 437 4165 3999 29 40