1 0962 0.952 0943 0935 0926 0917 0.909 0901 0.893 0885 0877 0870 0.862 0.855 0.847 0840 0833 0826 0820 0813 0806 0.800 794 0.772 0.751 0.731 0.71 5 0.822 0.784 0.747 0713 0.681 0650 0.621 0593 0567 0543 0519 0497 0.476 0.456 0,437 0.419 0.402 0386 0370 0.355 0.341 0.328 6 0.790 0.746 0705 0666 0630 0596 0564 0.535 0 507 0480 0456 0432 0.410 0.390 0.370 0.352 0.335 0319 0303 0289 0.275 0.262 7 0.760 0711 0.665 0623 0583 0547 0513 0482 0452 0425 0400 0376 0.354 0.333 0.314 0.296 0.279 0263 0249 0235 0222 0210 162 0149 137 0.1 26 . 116 0.107 11 0.650 0.585 0527 0475 0.429 0388 0350 0317 0287 0261 0237 0215 0195 0.178 0.162 0.148 0.135 0.123 0112 0.103 0094 0.086 13 0601 0530 0469 0415 0368 0.326 0290 0258 0229 0204 0182 0.163 0145 0.130 0.116 0,104 0093 0084 0075 0068 0061 0055 15 0.555 0481 0417 0362 0.315 0275 0239 0.2090.183 o.160 0.140 0123 0.108 0095 0.084 0.074 0.065 0057 0051 0045 0040 0.03S 16 0534 0458 0394 0339 0292 0252 0 218 0.188 0.163 0.141 0.123 0107 0093 0.081 0.071 0.062 0.054 0047 0042 0036 0032 0028 247 0227 0.208 0 191 0.176 0.1 1 0.513 0436 0371 0317 0270 0231 0.198 0170 0.146 0.125 0108 0093 0080 0069 0.060 0.052 0.045 0039 0034 0030 0026 0023 18 0494 0416 0.350 0296 0250 0212 0.180 0.153 0.130O 0.111 0095 0081 0.069 0059 0051 0044 0038 0032 0028 0024 0021 0018 1 0475 0396 0331 0277 0232 0 194 0.164 0.138 0.116 0098 0083 0070 0.060 0051 0043 0037 0031 0027 0023 0020 0017 0014 20 0.456 0.377 0312 0258 0215 0.178 0.149 0.124 0.104 0087 0073 0.061 0.051 0043 0.037 0.031 0.026 O022 0019 0016 0014 0.012 21 0.439 0359 0294 0242 0199 0.164 0.135 0.112 0093 0077 0064 0053 0044 0037 0031 0.026 0.022 0018 0015 0013 0011 0.009 22 0422 0.342 0278 0226 0184 0.150 0.123 0.101 0083 0068 0056 0046 0038 0.032 0.026 0.022 0.018 0015 0013 0011 0009 0.007 23 0.406 0326 0262 0211 0170 0.138 0.112 0091 0074 0060 0049 0040 0033 0027 0022 0018 0015 0012 0010 0009 0.007 0.006 24 0.390 0.310 0247 0197 0.158 0.126 0.102 0082 0066 0053 0043 0035 0028 0023 0.019 0.015 0013 O010 0008 0007 0006 0.005 25 0375 0295 0233 0184 0146 0.116 0.092 0.074 00s9 0047 0038 0030 0024 0.020 0016 0013 0010 0009 0007 0006 0005 0.004 26 0.361 0.281 0220 0172 0.135 0.106 0084 0066 0053 0042 0033 0026 0.021 0017 0.014 0011 0.009 o007 O006 0005 0004 0.003 27 0.347 0268 0207 0 161 0.125 0098 0076 0060 0047 0037 0029 0023 0018 0014 O.O11 0.009 0007 0006 0005 0004 0003 0002 28 0.333 0.255 0.196 0.150 0.116 0090 0.069 0.054 0.042 0033 0026 0020 0010.012 0.010 0.008 0.006 0005 0004 0003 0002 0.002 29 0.321 0243 0.18S 0141 0.107 0082 0063 0048 0037 0029 0022 0017 0.014 0011 0.008 0.006 0.005 O004 0003 0002 0.002 0.002 30 0308 0231 0.174 0.131 0099 0075 0057 0044 0033 0026 0020 0015 0012 0009 0.007 0.005 0004 0003 0003 0002 0002 0.001 40 0.208 0.142 0097 0067 0046 0032 0022 0015 0011 0008 0005 0004 0003 0.002 0.001 0.001 0.001 0000 0000 0 000 0.000 0.000 0.962 0952 0.943 0.935 0926 0.917 0909 0.901 0893 0885 0877 0870 0862 0.855 0847 0840 0833 0826 0.820 0.813 0806 0800 3.998 3889 784 3683.589 3498 34 10 3326 3245 3.167 3.092 3020 2951 7 6.002 5786 5.582 5389 5206 5033 4868 4.712 4564 4423 4288 4.160 4.039 3.922 3.812 3.706 3605 3.508 3.416 3.327 3.242 3.161 7 5.328 5.132 4946 4772 4 607 4.451 4.303 4.163 4031 10 8.1 11 7.722 7.360 7.024 6710 641 145 5.889 5650 5.426 52 16 5019 4 833 4,659 4494 339 4192 4.054 3923 3.799 3682 3.571 11 8.760 8.306 7.887 7.499 7.139 6805 6 495 6,207 5928 5.687 5 453 5234 5029 4.836 4 656 4.486 4327 4.177 4035 3.902 2776 2656 15 11.118 10 380 9.712 9108 8559 8061 7606 7.191 6811 6.462 6142 5.847 5575 5.324 5092 4876 4675 4.489 4315 4.153 4001 3859 75 5222 4990 4775 4576 4.391 4.219 40 18 12.659 11.690 10.828 10.059 9372 8756 8201 7,702 7.250 6.840 6467 6.128 5818 5.534 5273 5033 4 812 4.608 4.419 4.243 4080 3928 19 13 134 12.085 11.158 10.336 9604 8950 8365 7.839 7.360 6938 6550 6.198 5877 5.584 5316 5070 4843 4635 4.442 4.263 4097 3942 21 14029 12.821 11.764 10.836 10017 9292 8649 8075 7.562 7.102 6687 6312 5973 5.665 5.384 5.127 4891 4675 4.476 4.292 4.121 3963 23 14857 13.489 12.303 11.272 10371 9580 8883 8.266 7.718 7.230 6792 6399 6044 5.723 5432 5.167 4925 4.703 4499 4.311 4137 3976 25 15.622 14.094 12.783 11.654 10 675 9823 9077 8.422 7843 7.330 6873 6.464 6097 5.766 5.467 5.195 4 948 4.721 4514 4.323 4 147 3985 26 15983 14 375 13.003 11.826 10810 9929 9161 8.488 7896 7.372 6906 6491 6.118 5.783 5.480 5.206 4 956 4728 4.520 4.328 4.151 3988 29 16.984 15 141 13.591 12.278 11.158 10.198 9.370 8.650 8022 7.470 6983 6551 6.166 5.820 5.510 5229 4975 4.743 4.531 4.337 4159 3994 0 17.292 15 372 13.765 12.409 11258 10274 9427 8.694 8055 7496 7003 6566 6 177 5.829 5517 5235 4979 4.746 4.534 4.339 4 160 3.995 40 19.793 17.159 15.046 13.332 11925 10.757 9.779 8.951 8.244 7.634 7.105 6642 6.233 5.871 5.548 5258 4.997 4.760 4.544 4.347 4.166 3909 Joanette, Inc., is considering the purchase of a machine that would cost $670,000 and would last for 10 years, at the end of which, the machine would have a salvage value of $57,000. The machine would reduce labor and other costs by $117,000 per year. Additional working capital of $3000 would be needed immediately, all of which would be recovered at the end of 10 years. The company requires a minimum pretax return of 13% on all investment projects. (Ignore income taxes.) Use Exhibit 13B-1 and Exhibit 13B-2 above to determine the appropriate discount factor(s). Required: Determine the net present value of the project. (Negative amount should be indicated by a minus sign. Round your intermediate calculations and final answer to the nearest whole dollar amount.) Net present value