1.

El precio de una accin es $40. El precio de una opcin de venta europea a un ao sobre la accin con un precio de ejercicio de 30 dlares se cotiza en 7 dlares y el precio de una opcin de compra europea a un ao sobre la accin con un precio de ejercicio de 50 dlares se cotiza en 5 dlares. Supongamos que un inversor compra 100 acciones, vende en corto 100 opciones de compra y compra 100 opciones de venta. Cul es la PyG del inversionista si el precio de la accin es de $40 en la fecha de vencimiento de las opciones? (La prdida se escribe en nmero negativo)

2. Considere el escenario del problema anterior, pero supongamos ahora que el inversor compra 100 acciones, vende en corto 200 opciones de compra y compra 200 opciones de venta. Cul es la PyG del inversionista si el precio de la accin es de $56 en la fecha de vencimiento de las opciones? (La prdida se escribe en nmero negativo) 3.

Un fondo de ndice burstil se vende actualmente a 400 dlares por accin. El inversionista A implementa la estrategia de venta protectora comprando la participacin del fondo y la opcin de venta at-the-money, que cuesta $20. El inversor B implementa la misma estrategia pero utiliza una opcin de venta con un precio de ejercicio de 390 dlares, que cuesta 15 dlares. Encuentre el precio de las acciones al vencimiento donde cada inversor realiza lo mismo.