1)Apakah yang dimaksudkan dengan kesan penggantian?

2)What is substitution effect?

3)Apakah yang dimaksudkan dengan kesan pendapatan?

4)What is income effect?

that the government wants to obtain as much revenues as it can, in which market do you think it should introduce the tax? Explain your answer.

Dengan jumlah pendapatan yang ada, Suzana dapat memilih antara makanan dan pakaian yang merupakan barang normal. Rajah di bawah menunjukkan bundle awal Suzana di titik A yang tangen dengan garis belanjawan RS. Diandaikan berlaku penurunan dalam harga makanan yang akan menghasilkan kesan penggantian dan kesan pendapatan. Dengan menggunakan rajah ini, lakarkan dan terangkan kesan penggantian, kesan pendapatan dan kesan total yang berlaku akibat daripada penurunan dalam harga makanan.

With the amount of income available, Suzana can choose between food and clothing that is a normal good. The diagram below shows Suzana's initial bundle at point A that is tangent with the budget line RS. It is assumed that there is a decline in the price of food which will cause a substitution effect and an income effect. Using this diagram, sketch and explain the substitution effect, the income effect and the total effects which result from the decline in food prices.

R

Pakaian

A

I1

S

Clothing (units)

(c) Teori Mikroekonomi menyatakan bahawa "Pada tingkat pendapatan yang rendah, kenaikan gaji akan membuatkan pekerja bekerja lebih masa. Ini adalah kerana waktu senggang diandaikan sebagai barang inferior. Seterusnya, pada tingkat pendapatan yang lebih tinggi, kenaikan gaji akan membuatkan pekerja

Makanan

Food (units)

mengurangkan masa bekerja. Ini adalah kerana waktu senggang diandaikan sebagai barang normal". Buktikan teori ini benar dengan melakarkan keluk puas sama dan garis belanjawan; dan seterusnya menerbitkan keluk penawaran buruh Microeconomics Theory indicates that "At low incomes, an increase in the wage causes the worker to work more hours. This is because leisure is assumed as an inferior good. Then, at higher incomes, an increase in the wage causes the worker to work fewer hours. This is because leisure is assumed as a normal good". Prove that this theory is true by sketching indifference curves and budget constraints, and then derived a supply of labour curve.