Answered step by step
Verified Expert Solution
Question
1 Approved Answer
A company needs an increase in working capital of $16,000 in a project that will last 5 years. The company's tax rate is 30% and
A company needs an increase in working capital of $16,000 in a project that will last 5 years. The company's tax rate is 30% and its after-tax discount rate is 7%. Click here to view Exhibit 14B-1 to determine the appropriate discount factor(s) using table. The present value of the release of the working capital at the end of the project is closest to: (Round your final answer to the nearest whole number.) Multiple Choice O $ 11,408 O $4,800 O $11.200 $4,592 Present Value of $1; 1 (1+r) n Periods 1 2 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 40 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% 11% 12% 13% 14% 15% 16% 17% 18% 19% 20% 21% 22% 23% 24% 25% 0.962 0.952 0.943 0.935 0.926 0.917 0.917 0.909 0.901 0.893 0.885 0.877 0.877 0.870 0.862 0.855 0.855 0.847 0.840 0.833 0.826 0.820 0.813 0.806 | 0.800 0.925 0.907 0.890 0.873 0.8570.842 0.826 0.812 0.797 0.783 0.756 0.743 0.731 0.718 0.706 | 0.694 0.683 0.672 0.661 0.650 0.640 0.889 0.864 0.840 0.816 0.794 0.772 0.772 0.751 0.731 0.712 0.693 0.675 0.658 0.641 0.624 0.624 0.609 0.593 0.579 0.564 0.551 0.537 0.537 0.524 0.512 0.855 0.823 0.792 0.763 0.735 0.708 0.683 0.659 0.636 0.613 0.683 0.592 0.572 0.5520.534 0.516 0.499 0.482 0.467 0.451 | 0.437 0.437 0.423 0.410 0.822 0.784 0.747 0.713 0.747 0.713 0.681 0.650 0.621 | 0.593 0.567 0.543 0.519 0.497 0.476 0.456 0.437 0.419 0.4020.386 0.370 0.386 0.370 0.355 0.341 0.328 0.790 0.746 0.705 0.666 0.630 0.596 0.564 0.535 0.507 0.480 0.456 0.432 0.410 0.390 0.370 0.352 0.335 0.319 0.303 0.303 0.289 0.289 0.275 0.262 0.7600.711 0.665 0.623 0.5830.547 0.513 0.4820.452 0.452 0.425 0.400 0.400 0.376 0.354 0.333 0.314 0.296 0.296 0.279 0.263 0.249 0.235 0.222 0.210 0.731 0.677 0.627 0.5820.540 0.502 0.502 0.467 0.434 0.404 0.404 0.376 0.351 0.327 0.305 0.285 0.266 0.2490.233 0.218 0.204 0.191 0.179 0.168 0.179 0.703 0.6450.592 0.592 0.544 0.500 0.460 0.424 0.391 0.361 0.333 0.308 0.284 0.284 0.263 0.243 0.225 0.209 0.1940.180 0.167 0.155 0.144 0.134 0.676 0.614 0.558 0.508 0.463 0.422 0.386 0.352 0.322 0.295 0.270 0.247 0.227 0.208 0.1910.176 0.162 0.149 0.137 0.126 0.116 0.107 0.650 0.585 0.527 0.475 0.429 0.388 0.350 0.317 0.287 0.261 0.237 0.215 0.1950.178 0.162 0.148 0.135 0.123 0.112 0.103 0.094 0.086 0.625 0.557 0.497 0.444 0.397 0.356 0.319 0.286 0.257 0.231 0.231 0.208 0.187 0.168 0.152 0.137 0.124 0.112 0.1020.092 0.083 0.076 0.069 0.601 0.530 0.469 0.415 0.368 0.326 0.290 0.258 0.229 0.204 0.182 0.163 0.145 0.130 0.116 0.104 0.093 0.084 0.075 0.068 0.061 0.055 0.577 0.505 0.442 0.388 0.340 0.299 0.263 0.232 0.205 0.181 0.160 0.141 0.125 0.111 0.099 0.088 0.078 0.069 0.062 0.055 0.049 0.044 0.555 0.481 0.417 0.362 0.315 0.275 0.239 0.209 0.183 0.160 0.140 0.123 0.108 0.095 0.084 0.074 0.065 0.057 0.051 0.0450.040 0.035 0.534 0.458 0.394 0.339 0.292 0.252 0.218 0.188 0.163 0.141 0.123 0.107 0.093 0.081 0.071 0.062 0.054 0.047 0.042 0.036 0.032 0.028 0.513 0.436 0.371 0.317 0.270 0.231 0.1980.170 0.146 0.125 0.108 0.093 0.080 0.069 0.060 0,0520.045 0.039 0.034 0.030 0.026 0.023 0.494 0.416 0.350 0.296 0.250 0.212 0.180 0.153 0.130 0.111 0.095 0.081 0.069 | 0.059 0.051 0.044 0.038 0.032 0.028 0.024 0.021 0.018 0.475 0.396 0.331 0.277 0.232 0.194 0.164 0.138 0.116 0.098 0.083 0.070 | 0.060 0.051 0.043 0.037 0.031 0.027 0.023 0.0200.017 0.014 0.456 0.377 0.3120.258 0.215 0.178 0.149 0.124 0.104 0.087 0.073 0.061 0.051 0.043 0.037 0.031 0.026 0.022 0.019 0.0160.014 0.012 0.439 0.359 0.294 0.2420.1990.164 0.164 0.135 0.135 0.112 0.093 0.077 0.064 0.053 0.044 0.037 0.031 0.026 0.022 0.0180.015 0.013 0.011 0.009 0.422 0.342 0.278 0.226 0.184 0.150 0.123 0.101 0.083 0.068 0.056 0.046 0.046 0.038 0.032 0.026 0.022 0.018 | 0.015 0.013 0.0110.009 0.007 0.406 0.326 0.262 0.211 0.170 0.138 0.112 0.091 0.091 0.074 0.060 0.049 | 0.040 0.033 0.027 0.022 0.018 0.015 0.012 0.0100.009 0.007 0.006 0.390 0.310 0.247 0.197 0.158 0.126 0.1020.0820.066 0.053 0.043 0.035 0.028 0.023 0.019 0.019 0.015 0.013 0.0100.008 0.007 0.006 0.005 0.375 0.295 0.233 0.184 0.146 0.116 0.092 0.074 0.059 0.047 0.038 0.030 0.024 0.0200.0160.013 0.010 0.0090.007 0.006 0.005 0.004 0.361 0.281 0.220 0.172 0.135 0.106 0.084 0.066 0.053 0.042 0.033 0.026 0.021 0.021 0.017 0.014 0.0110.009 0.007 0.006 0.005 0.0040.003 0.347 0.268 0.207 0.161 0.125 0.098 0.076 0.060 0.076 0.060 | 0.047 0.047 0.037 0.029 0.023 0.018 0.018 0.014 0.011 0.009 0.007 0.006 0.005 0.004 0.003 0.002 0.333 0.255 0.255 0.1960.150 0.116 0.090 0.069 0.054 0.042 0.033 0.026 0.020 0.026 0.020 0.016 0.012 0.010 0.008 0.006 0.005 0.004 0.003 0.002 0.002 0.321 0.243 0.185 0.141 0.107 0.082 0.082 0.063 0.048 0.037 0.029 0.022 0.017 0.014 0.011 0.008 0.006 0.005 0.0040.003 0.002 0.002 0.002 0.308 0.231 0.174 0.131 0.099 0.075 0.057 0.044 0.033 0.026 0.0200.015 0.012 0.009 0.007 0.005 0.004 0.003 0.003 0.002 0.002 0.001 0.208 0.142 0.097 0.067 0.046 0.032 0.022 0.015 0.015 0.011 | 0.008 0.005 0.004 | 0.003 0.002 0.001 0.001 0.001 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000
Step by Step Solution
There are 3 Steps involved in it
Step: 1
Get Instant Access to Expert-Tailored Solutions
See step-by-step solutions with expert insights and AI powered tools for academic success
Step: 2
Step: 3
Ace Your Homework with AI
Get the answers you need in no time with our AI-driven, step-by-step assistance
Get Started