Asignacin: Estados Financieros de Organizaciones Empresariales

Guin

Jim Connor es el propietario de Wave Riders, una tienda de surf ubicada en West Palm Beach, Florida. Jim acaba de recibir sus estados financieros de fin de ao de su contador. Cuando ve sus ingresos brutos y netos, se consterna. Con casi $250,000 en ganancias brutas, simplemente no entiende por qu siempre anda corto de efectivo para pagar a sus empleados y proveedores. Uno de sus mayores proveedores de tablas de surf le notific el mes pasado que ya no le daran ms crdito y que tendra que pagar por adelantado todos sus pedidos. l llama a su contador para programar una reunin con ella para discutir la salud financiera de su negocio.

Preguntas

Parte 1

1. Usando los estados financieros provistos, calcule las 12 proporciones financieras discutidas en su texto usando la informacin financiera que se proporciona a continuacin para Wave Riders,

2. Mirando estas proporciones, hay alguna que parezca sospechosa? Si es as, qu proporciones son y qu cree que es motivo de preocupacin sobre ellas?

Parte 2

1. Usando las proporciones de la industria que se han proporcionado, compare las proporciones de Wave Rider con las de la industria. Qu banderas rojas ve al hacer esta comparacin?

2. Qu cree que podra estar causando las desviaciones que ve entre los ndices de Wave Riders y los ndices de la industria?

parte 3

1. Qu recomendaciones le hara a Jim para ayudarlo a mejorar el desempeo financiero de Wave Riders en el futuro? Prepare un memorando para Jim que describa sus recomendaciones, asegurndose de incluir sus razones para la recomendacin (es decir, anlisis de ndices y/o comparacin con los ndices de la industria).

Estados financieros

jinetes de olas

Estado de resultados

Por el ao terminado el 31 de diciembre de 20XX

Ventas de Mercancas: $500,000

Costo de los bienes vendidos: $ 255,000

Ganancia bruta: $ 245,000

Gasto salarial: $ 140,000

Gastos de alquiler: $ 45,000

General y Administrativo: $45,000

Gastos Totales: $230,000

Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT): $ 15,000

Inters: $5,000

Utilidad antes de impuestos: $10,000

Impuesto (@ 25% tasa): $2,500

Utilidad neta/(prdida): $7,500

jinetes de olas

Declaracin de patrimonio del propietario

Por el ao terminado el 31 de diciembre de 20XX

Capital inicial: $0

Contribuciones del propietario: $ 5,000

Utilidad neta/(prdida): $7,500

total: $12,500

Retiros del propietario: $0

Capital final: $12,500

jinetes de olas

Balance al 31 de diciembre de 20xx

Activos circulantes

Efectivo y equivalentes de efectivo: $29,500

Cuentas por cobrar: $ 10,000

Inventario de Mercancas: $100,000

Gastos prepagos: $7,500

Activos circulantes totales: $ 147,000

Propiedad, Planta y Equipo: $5,000

Pasivo circulante

Cuentas por pagar: $74,250

Salarios a Pagar: $10,250

Pasivos corrientes totales: $ 84,500

Deuda a largo plazo: $55,000

Pasivos totales: $ 139,500

Patrimonio del propietario: $ 12,500

Pasivos totales y patrimonio del propietario: $ 152,000

jinetes de olas

Estado de flujos de efectivo

Por el ao terminado el 31 de diciembre de 20XX

Efectivo proporcionado por actividades operativas

Utilidad (prdida) neta: $7,500

Cambios en activos y pasivos operativos

Inventarios: ($100,000)

Cuentas por cobrar: ($10,000)

Cuentas por pagar: $10,250

Gastos acumulados: $7,500

Efectivo provisto por (usado por) operaciones: ($85,000)

Efectivo proporcionado por actividades de inversin

Compras de activos fijos: ($5,000)

Efectivo proporcionado por (utilizado por) inversin: ($ 5,000)

Efectivo proporcionado por financiamiento

Prstamo a largo plazo: $ 55,000

Aportes del propietario: $5,000

Pago de Deuda y Costos de Financiamiento: ($5,000)

Efectivo provisto por (usado por) financiamiento: $55,000

Cambio en efectivo: ($35,000)

Saldo de efectivo inicial: $0

Saldo final de efectivo: ($35,000)

Relaciones de la industria

Ratios de Liquidez y Solvencia

Relacin actual 2.1

Relacin rpida 0.95

Ratio de endeudamiento 1,05

Razn de deuda a patrimonio neto 8.5

Razn de Inters Ganado por Veces 4.2

Rentabilidad sobre recursos propios (ROE) 5,25

Razones operativas

ndice promedio de rotacin de inventario 6.85

ndice promedio de rotacin de cuentas por cobrar 10

Ratio de periodo medio de cobro 36,5

Ratio de Rotacin de Cuentas a Pagar 5.8

Relacin Periodo Medio Pagadero 62,9

Relacin de Ventas Netas a Activos Totales 3.3

Razones de Rentabilidad

Ratio de Beneficio Neto sobre Ventas 4,8%

Relacin de utilidad neta a activos 4.55%

Relacin de utilidad neta a capital 1.8