Biboa Freightines, 5A. of Panams, has a small truck that it uses for intracity deliveries. The truck is worn out and must be eithet ovechauled or replaced with a new truck. The company has assembled the following information: If the company keeps and overhauls its present delivery truck, then the truck will be usable for five more years. If a new truck is purchased, it will be used for five years, after which it will be troded in on another truck. The new truck would be diesel-operated, resulting in a substantial reduction in annual operating costs as shown above The cormany computes depreciation on a straightine basis. All investment projects are evaluated using a fis discount rate. Required: 1. What is the net present value of the "keep the old truck" alternative? 2. What is the net present value of the "purchase the new truck" alternative? 3. Should Bibou Freightines keep the old truck or purchase the new one? Complete this queation by entering your answers in the tabs below. Should E boa Freightines keep the old truck or purchase the new one? \begin{tabular}{|c|c|c|c|c|c|c|c|c|c|c|c|c|c|c|c|c|c|c|c|c|c|c|} \hline Pviods & 4x & 5) & (is) & x & 8x & 94 & & IIs & DS & 13% & & 158 & 16% & & 18% & 150. & 200 & 218 & 22x & 23x & & x \\ \hline 1 & 0962 & 0982 & 0943 & 0935 & 0926 & 0917 & 0.909 & 0901 & 0893 & 0885 & 0871 & 0870 & 0867 & 0.855 & 0847 & 0840 & 0833 & 0826 & 0820 & 0813 & 0806 & 0800 \\ \hline 2 & 0925 & 0907 & 0890 & 0873 & 0857 & 0.842 & 0826 & 0812 & 0797 & 0783 & 0769 & 0756 & 0743 & 0731 & 078 & 0706 & 0694 & 0683 & 0672 & 0661 & 0650 & 0640 \\ \hline 3 & 0889 & 0864 & 0840 & 0.816 & 0794 & am & 0,51 & 0731 & 072 & 0693 & 0675 & 0658 & 0641 & 0624 & 0609 & 0593 & 0579 & 0564 & 0551 & 0537 & 0524 & 0512 \\ \hline 4 & 0855 & 0823 & 0792 & 0763 & 0735 & 0708 & 0683 & 0659 & 0636 & 0613 & 0592 & 0572 & 0552 & 0534 & 0516 & 0499 & 0482 & 0467 & 0451 & 0.43 & 0.423 & 0.410 \\ \hline 5 & 0822 & 0784 & 0747 & 0713 & 0681 & 0650 & 0.621 & 0.593 & 0567 & 0543 & 0519 & 0497 & 0476 & 0456 & 0437 & 049 & 0402 & 0386 & 0370 & 0355 & 0.341 & 0328 \\ \hline 6 & 0790 & 746 & 0705 & 0666 & 0630 & 0596 & 0564 & 0535 & 0507 & 0480 & 0456 & 0.432 & 0.410 & 0390 & 0370 & 0.352 & 0335 & 0399 & 0303 & 0289 & 0275 & 0262 \\ \hline 7 & 0760 & 0711 & 1665 & 0623 & 0583 & 0547 & 0513 & 0482 & 0452 & 0425 & 0400 & 0376 & 0354 & 0333 & 0314 & 0296 & 0279 & 0263 & 0249 & 0235 & 02m & 00 \\ \hline 8 & 0.731 & 067 & 0627 & 0582 & 0540 & 0502 & 0467 & 0434 & 0404 & 0376 & 0.351 & 0327 & 0.305 & 0285 & 0266 & 0249 & 0233 & 0218 & 0204 & 0191 & 0179 & 0168 \\ \hline 9 & 0.203 & 065 & 592 & 0544 & 0500 & 0.460 & 0424 & 0391 & 0361 & 0333 & 0308 & 0284 & 0263 & 0243 & 0225 & 0209 & 0194 & 0180 & 0167 & 0155 & 2144 & 0134 \\ \hline 10 & 0676 & 0614 & 0558 & 0508 & 0463 & 042 & 0386 & 0.352 & 0.322 & 0295 & 0270 & 0247 & 0227 & 0208 & 0191 & & 0162 & 0149 & 0137 & 0126 & 0116 & 0107 \\ \hline & 0650 & 0585 & 527 & 475 & 0429 & 0388 & 0350 & 037 & 0287 & 026t & 0237 & 0215 & 0195 & 0178 & 0162 & 0148 & 0135 & 0123 & 0112 & 0103 & 0.094 & 0086 \\ \hline 12 & 0625 & 0557 & 0497 & 0444 & 0397 & 0356 & 0319 & 0286 & 0257 & 0231 & 0.208 & 0187 & 0568 & 0152 & 0137 & 0124 & om & 0102 & 0092 & 0083 & 0.076 & 0.069 \\ \hline 13 & 601 & 0530 & 0469 & 0.415 & 0368 & 0.326 & 0290 & 0258 & 0229 & 0204 & 0182 & 0+63 & 0145 & 0130 & & & 793 & 0084 & 0075 & 0068 & 0061 & 0055 \\ \hline 14 & 05 & 0505 & 0442 & 0388 & 0340 & 0299 & 0.263 & 023 & 0205 & 0.181 & 0160 & 01 & 0125 & oi11 & 0099 & 0088 & 0078 & 0069 & 0062 & 0055 & 0049 & 0044 \\ \hline 15 & 0555 & 0481 & 0.417 & 0367 & 0315 & & 0.239 & 0.209 & 0183 & 0160 & 0140 & & 0108 & 0.095 & 0084 & 0074 & 0065 & 0.057 & 0051 & 0045 & 40 & 0035 \\ \hline 16 & & 158 & 0394 & 339 & 0292 & 0252 & 0218 & 0188 & 0163 & 0141 & 0123 & 007 & 0093 & 0081 & 0071 & 0062 & 0054 & 0047 & 0042 & 0036 & 0032 & 0028 \\ \hline 17 & 051 & 436 & 037 & 0317 & 0270 & 0231 & 0198 & 0170 & 0146 & 0125 & 0108 & 0093 & 0080 & 0069 & 0060 & 0052 & 0045 & 0039 & 0034 & 0030 & 0026 & 0023 \\ \hline 18 & 0494 & 416 & 0350 & 0296 & 0250 & 0212 & 0+80 & 0153 & 0130 & 0111 & 0095 & 0081 & 0069 & 0059 & 0051 & 0044 & 0038 & 0032 & 0028 & 0024 & 0021 & 0.018 \\ \hline 19 & 045 & 396 & 0331 & & 0.232 & 0194 & 0854 & 0138 & 0110 & 0098 & 0083 & 0.070 & 0060 & 0051 & 0043 & 0037 & 0031 & 0027 & 0023 & 0020 & 0.017 & 0014 \\ \hline 20 & 0456 & 37 & 0312 & 0258 & 0215 & 0178 & 0449 & 0124 & 0204 & 0087 & 0073 & 0061 & 0051 & 0043 & 0037 & 0031 & 0026 & 00n & 0.019 & 0016 & 0.014 & 000 \\ \hline 21 & 439 & 959 & 294 & 0242 & 0199 & 164 & 0135 & 0112 & 0093 & 0077 & 0064 & 0053 & 0.044 & 0.037 & 0031 & 0026 & 0022 & 0018 & 0015 & 0013 & 0011 & 0009 \\ \hline 22 & 0422 & 342 & 278 & 0226 & 0184 & 0150 & 0123 & 0101 & 0083 & 0068 & 0056 & 0046 & 0038 & 0032 & 0026 & & 0018 & 005 & 0.013 & 0011 & 1009 & 0007 \\ \hline 23 & 0406 & 376 & 0262 & 0211 & 0170 & 0138 & 0112 & 0091 & 0074 & 0060 & 0049 & 0040 & 0033 & 0021 & 0022 & 0018 & 0015 & 0012 & 0010 & 0009 & 0007 & 0006 \\ \hline 24 & 0.390 & 0310 & 0.247 & 0597 & 0158 & 0126 & 0102 & 0082 & 0066 & 0053 & 0043 & 0.035 & 0028 & 0023 & 0019 & 0015 & 0013 & 0010 & 0008 & 0007 & 0006 & 0005 \\ \hline 25 & 0375 & 0295 & 0.233 & 0184 & 0146 & 0186 & 0092 & 0074 & 0059 & 0047 & 0.038 & 0030 & 0024 & 0020 & 0016 & 0013 & 0010 & 0.009 & 0007 & 0006 & 0005 & 0.004 \\ \hline 26 & 0361 & 281 & 220 & 172 & 105 & 0106 & 0084 & 0066 & 0053 & 0042 & 0.033 & 0026 & 0021 & 0017 & 00A & 0011 & 0009 & 0007 & 0006 & 0005 & 0004 & 0.003 \\ \hline n & 0347 & 268 & 0207 & 0161 & 0125 & 0098 & 0076 & 0060 & 0047 & 0037 & 0029 & 0023 & 0018 & 0014 & 0011 & 0009 & 0007 & 0,006 & 0005 & 0004 & 0003 & 0002 \\ \hline 28 & 0303 & 0255 & 0196 & 0150 & 0116 & 0090 & 0069 & 0054 & 0042 & 0033 & 0026 & 0020 & 0016 & 0012 & 0010 & 0008 & 0006 & 0005 & 0004 & 0003 & 0002 & 0002 \\ \hline 29 & 03x & 0243 & 185 & 0141 & 0107 & 0082 & 0.063 & 0048 & 0037 & 0029 & 0022 & 0017 & 0014 & 0011 & 0008 & 0006 & 0005 & 0004 & 0003 & 0002 & 0002 & 0002 \\ \hline in & 0308 & 0231 & 0174 & 0.131 & 0099 & 0075 & 0057 & 0044 & 0033 & 0026 & 0020 & 0015 & 0012 & 0009 & 0007 & 0005 & 0004 & 0.003 & 0003 & 0002 & 0002 & 0001 \\ \hline 40 & 0.208 & 142 & 097 & 2067 & 0046 & 0032 & 0022 & 0015 & oon & 000B & 0005 & 0004 & 0003 & 0002 & 0001 & 0001 & 0001 & 0000 & 0000 & 0000 & 0000 & 0000 \\ \hline \end{tabular} \begin{tabular}{|c|c|c|c|c|c|c|c|c|c|c|c|c|c|c|c|c|c|c|c|c|c|c|} \hline Proceds: & s & 55 & 65 & 7x & Ke: & h & 100 & ine & B & m & 145 & 155 & 65 & m & 18% & & 200 & 21% & 220 & \begin{tabular}{l} 23% \\ 0813 \end{tabular} & \begin{tabular}{l} 24 \\ 0806 \end{tabular} & 080025x \\ \hline 1 & 0052 & 0952 & 0963 & 0935 & 0926 & 0917 & 0909 & 0901 & 0893 & 0885 & 08m & 0870 & 0 67 & 0.855 & 6.0847 & 0.840 & \begin{tabular}{l} 0833 \\ 1578 \end{tabular} & \begin{tabular}{l} 0.826 \\ 1509 \end{tabular} & \begin{tabular}{l} 0870 \\ 1492 \end{tabular} & \begin{tabular}{l} 0813 \\ 1474 \end{tabular} & \begin{tabular}{l} 0806 \\ 1.451 \end{tabular} & \begin{tabular}{l} 0.800 \\ 1.440 \end{tabular} \\ \hline 2 & 1856 & 1859 & 1830 & 1808 & 1760 & 1759 & 1736 & 170 & 1690 & 1668 & 169? & 1626 & 1605 & 1585 & 1566 & 1547 & \begin{tabular}{l} 1528 \\ 2106 \end{tabular} & \begin{tabular}{l} 1509 \\ 2074 \end{tabular} & \begin{tabular}{l} 1492 \\ 2097 \end{tabular} & \begin{tabular}{l} 1474 \\ 2011 \end{tabular} & \begin{tabular}{l} 1.457 \\ 1981 \end{tabular} & \begin{tabular}{l} 1460 \\ 1957 \end{tabular} \\ \hline 3 & 275 & 2m & 2673 & 2624 & 2511 & 2531 & 2487 & 244 & 2402 & 2361 & 23n & 2283 & 2206 & 7710 & 2124 & 2140 & \begin{tabular}{l} 2106 \\ -2589 \end{tabular} & \begin{tabular}{l} 2074 \\ 2540 \end{tabular} & \begin{tabular}{l} 2047 \\ 2494 \end{tabular} & \begin{tabular}{l} 2011 \\ 2448 \end{tabular} & \begin{tabular}{l} 1981 \\ 2404 \end{tabular} & \begin{tabular}{l} 1957 \\ 2362 \end{tabular} \\ \hline 4 & 3630 & 3546 & 3465 & 3381 & 330 & 3240 & 3110 & 3102 & 3031 & 2974 & 2914 & 2BSS & 2798 & 2743 & 2690 & 2639 & \begin{tabular}{l} 2589 \\ 2991 \end{tabular} & \begin{tabular}{l} 2540 \\ 2926 \end{tabular} & \begin{tabular}{l} 2494 \\ 2804 \end{tabular} & 2803 & \begin{tabular}{l} 2404 \\ 2745 \end{tabular} & \begin{tabular}{l} 2362 \\ 2689 \end{tabular} \\ \hline 5 & 4457 & 430 & 420 & 4100 & 3993 & 3890 & 3791 & 3696 & 3605 & 3517 & -3433 & 3352 & 3274 & 3199 & 3121 & 3058 & 2991 & 2926 & \begin{tabular}{l} 2804 \\ 3161 \end{tabular} & 3092 & \begin{tabular}{l} 2745 \\ 3020 \end{tabular} & 2689 \\ \hline 6 & 5242 & 50% & 491 & & 4623 & 4486 & 4355 & 4231 & 4111 & 3998 & 349 & 3784 & 3685 & 3589 & 3.498 & 3460 & 3326 & 3245 & \begin{tabular}{l} 3161 \\ 3416 \end{tabular} & \begin{tabular}{l} 3092 \\ 3327 \end{tabular} & \begin{tabular}{l} 3020 \\ 3242 \end{tabular} & \begin{tabular}{l} 2951 \\ 3961 \end{tabular} \\ \hline 7 & 6002 & 586 & 5582 & 5389 & 506 & 5033 & 4868 & 472 & 4564 & 4423 & 4288 & 460 & 4039 & 3921 & 3812 & 3706 & 3605 & 3508 & \begin{tabular}{l} 3416 \\ 3619 \end{tabular} & 3518 & \begin{tabular}{l} 3.242 \\ 3.421 \end{tabular} & \begin{tabular}{l} 3761 \\ 3329 \end{tabular} \\ \hline 8 & 6730 & 645 & 6270 & 597 & 5747 & 5535 & 5335 & 5166 & 4968 & 4799 & 4639 & 4487 & 4344 & 4207 & 4078 & 3954 & 3837 & 3726 & \begin{tabular}{l} 3619 \\ 3785 \end{tabular} & 36/3 & \begin{tabular}{l} 3.421 \\ 3566 \end{tabular} & \begin{tabular}{l} 3329 \\ 3463 \end{tabular} \\ \hline 9 & 7435 & 7108 & 6802 & 6.515 & 6.247 & 5995 & 5759 & 5537 & 5,328 & 5132 & 4946 & 4m & 4607 & 4451 & 4303 & 4763 & 4031 & 3905 & \begin{tabular}{l} 3785 \\ 3923 \end{tabular} & 3799 & \begin{tabular}{l} 3566 \\ 3682 \end{tabular} & 3463 \\ \hline 10 & 8911 & m2 & 7360 & 7024 & 6770 & 6.418 & 6185 & 5889 & 5,650 & 5426 & 5216 & 50+9 & 4833 & 4659 & 4.496 & 4339 & 4192 & 4054 & \begin{tabular}{l} 3923 \\ 4035 \end{tabular} & & & 3571 \\ \hline & H760 & 8306 & 7881 & 7499 & 709 & 6805 & 6495 & 6.201 & 5938 & 5681 & 5453 & 5234 & 5029 & 4836 & 4656 & 4486 & 4321 & 417 & \begin{tabular}{l} 4035 \\ 4127 \end{tabular} & & \begin{tabular}{l} 76 \\ 51 \end{tabular} & 3656 \\ \hline 17 & 935 & 8.863 & 8.384 & 7943 & 7536 & & 6814 & 6492 & 6194 & 598 & 5660 & 5.421 & 5197 & 4988 & 4793 & 4611 & 4439 & 4278 & 4127 & 53 & & 3725 \\ \hline 8 & 9985 & 9394 & 8853 & 8358 & 7904 & 7487 & 703 & 6750 & 6.424 & 6172 & 5.842 & 5583 & 5342 & 5118 & 4910 & 4715 & 4533 & 4362 & 4.203 & \begin{tabular}{l} 4053 \\ 4108 \end{tabular} & \begin{tabular}{l} 3912 \\ 3962 \end{tabular} & 3780 \\ \hline M & 50563 & 9899 & 9295 & 8745 & 8244 & 7786 & 7357 & 6982 & 6628 & 6.302 & 6002 & 5724 & 5468 & 5229 & 5008 & 4802 & 4611 & 4432 & 4.265 & \begin{tabular}{l} 4108 \\ 4753 \end{tabular} & \begin{tabular}{l} 3962 \\ 4001 \end{tabular} & 3824 \\ \hline 15 & 11158 & 1030 & 972 & 9508 & 8559 & 8061 & 7606 & 2991 & 6811 & 6462 & 6142 & 5847 & 5575 & 5324 & 5092 & 4876 & 4675 & 4489 & 4315 & 4553 & 4001 & 3859 \\ \hline 16 & 11652 & 10.838 & 10106 & 9447 & 8851 & 8313 & 7824 & 2379 & 6974 & 6604 & 6265 & 5954 & 5668 & 5405 & 562 & 4938 & 4730 & 4536 & 4357 & 4:69 & 4033 & 3887 \\ \hline 17 & 12366 & & 8047 & 9763 & 9122 & 8544 & 80n & 7549 & 7120 & 679 & 63/3 & 6047 & 5749 & 5475 & 5m & 4990 & 4775 & 4576 & 4391 & 4219 & 4059 & 3910 \\ \hline 18 & 12659 & 11690 & 10) 828 & 10059 & 9372 & 8756 & 8201 & 7n02 & 7250 & 6840 & 6457 & 6128 & 5818 & 5.534 & 5273 & 5033 & 4812 & 4608 & 4.419 & 4243 & 4080 & 3928 \\ \hline 19 & 13134 & 2085 & 11156 & 10336 & 9604 & 8950 & 8365 & 1839 & 7366 & 6.938 & 6550 & 6798 & 58n & 5584 & 5316 & 5070 & 4843 & 4635 & 4442 & 4.263 & 4097 & 3942 \\ \hline 20 & 13590 & 12462 & 11.470 & 30594 & 9818 & 9129 & 854 & 7963 & 7469 & 1025 & 6623 & 6259 & 5929 & 5628 & 5353 & 501 & 4870 & 4657 & 4460 & 4279 & 4110 & 3954 \\ \hline 21 & 4029 & & 11764 & 10836 & 1007 & 9297 & 8649 & 8075 & 7562 & 7102 & 6687 & 6.312 & 5973 & 5665 & 15 & 5127 & 4891 & 4675 & 4.476 & 4292 & 4121 & 3963 \\ \hlinen & 14451 & Bs:67 & 12002 & 11061 & 90201 & 9442 & 8m & 8176 & 7645 & 7170 & 6743 & 6359 & 60t1 & 5696 & 5410 & 5.149 & 4909 & 4690 & 4488 & 4302 & 4130 & 3970 \\ \hline 23 & & 8469 & 12.303 & 112n & & 9580 & 8.883 & 8266 & 778 & 7230 & 692 & 6399 & 6044 & 5723 & 5432 & 5157 & 4925 & 4703 & 4499 & 4311 & 4.37 & 3976 \\ \hline 24 & 15247 & B799 & 12550 & 11469 & 10579 & 9707 & 8985 & 8348 & 7784 & 7283 & 6835 & 6434 & 6073 & 5746 & 5451 & 5182 & 4937 & 4713 & 4507 & 4318 & 4M3 & 3981 \\ \hline 25 & 5622 & 14094 & 12783 & 11654 & 10675 & 9823 & 9077 & 8422 & 7843 & 7390 & 6.873 & 6.464 & 6097 & 5766 & 5407 & 5195 & 4948 & 4721 & 4514 & 4323 & 497 & 3985 \\ \hline 26 & 15983 & 4375 & B003 & 11826 & 50810 & 9900 & -9861 & 8488 & 7896 & 7372 & 6906 & 6491 & 6158 & 5783 & 5480 & 5206 & 4956 & 4728 & 4520 & 4328 & 451 & 3988 \\ \hline 27 & 16330 & 4643 & 13211 & 11987 & 10935 & 10027 & 9237 & 8548 & 7943 & 7409 & 6.935 & 654 & 6135 & 5798 & 5492 & 5215 & 4964 & 4734 & 4.524 & 4332 & 4154 & 3990 \\ \hline 28 & 16663 & 14898 & 13406 & 1213 & 11051 & 10185 & 9307 & 8602 & 7984 & 7441 & 6961 & 6534 & 6152 & 5810 & 5502 & 5273 & 4970 & 4739 & 4528 & 4395 & 4157 & 3992 \\ \hline & 16984 & 15141 & 13591 & 12778 & 11158 & 10198 & 9370 & 8650 & 8027 & 7AR0 & 6983 & 6551 & 6166 & 5820 & 5510 & 5229 & 4975 & 4743 & 4531 & 4337 & 4159 & 3994 \\ \hline 30 & 17297 & 15372 & 13765 & 12409 & 11258 & 90274 & 9427 & 8694 & 8055 & 7496 & 7003 & 6566 & 617 & 5829 & 5517 & 5.235 & 4979 & 4746 & 4534 & 4.339 & & 3995 \\ \hline 40 & 19793 & 7759 & 15046 & 1332 & 11925 & 10757 & 9719 & 8951 & 8244 & 7634 & m mos & 6642 & 6233 & 5.871 & 5548 & 5.258 & 4997 & 4760 & 4544 & 4347 & 4166 & 3999 \\ \hline \end{tabular}