Caso 6-1 Ganadores y Perdedores, Inc. Winners & Losers, Inc. (WLI) es una corporacin de Nevada con su sede comercial principal en Las Vegas. Su modelo de negocio es ofrecer apuestas deportivas electrnicas en conjunto con una nueva ley que lo legaliz en Nevada. Las acciones de la empresa estn registradas en la SEC. No est en contra de la ley federal apostar en Internet o realizar apuestas en eventos deportivos como individuo. Algunos estados tienen leyes contra los juegos de azar en lnea, pero, literalmente, nunca se aplican. Si un individuo hace apuestas y no acta como corredor de apuestas y acepta apuestas, entonces esa parte no tiene nada de qu preocuparse desde una perspectiva legal. Adems, Nevada recientemente legaliz las apuestas deportivas mviles y por Internet en todo el estado.

Descripcin general WLI realiz ajustes inadecuados en su acumulacin de bonificaciones y contabilidad de compensacin de acciones que le permitieron cumplir o superar las proyecciones de ganancias de los analistas financieros desde el segundo trimestre de 2021 hasta el cuarto trimestre del ao. Inform ganancias por accin (EPS) que no reflejaban con precisin el rendimiento subyacente de la empresa. Durante estos tres trimestres financieros consecutivos, la entonces contralora corporativa de WLI, Bonnie Buyers, CPA, orden o hizo que sus subordinados registraran ajustes contables manuales sin respaldo en las acumulaciones de bonificacin de gestin de WLI y la compensacin basada en acciones. Estos ajustes no cumplieron con los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP) e inflaron artificialmente los ingresos y el EPS de WLI, lo que result en que la compaa cumpliera o superara las estimaciones de consenso para el EPS y mostrara un crecimiento de las ganancias. La entonces directora financiera (CFO) de WLI, Kathy Sellers, tambin hizo que los compradores realizaran entradas directas en dos trimestres que carecan de respaldo y no cumplan con los GAAP. Los compradores y vendedores pudieron dirigir o provocar los ajustes inapropiados porque WLI no cont con suficientes controles o procedimientos contables para evitar asientos de diario no respaldados, manuales y de fin de perodo. Los ajustes tambin fueron importantes para los estados financieros de WLI y provocaron que la empresa realizara revelaciones falsas en presentaciones pblicas, comunicados de prensa y llamadas de ganancias sobre sus resultados reales de EPS, su crecimiento de ganancias y su patrn de cumplir o superar las estimaciones de consenso de los analistas. Si los Compradores (controlador) y los Vendedores (CFO) se hubieran asegurado de que los estados financieros cumplieran con los GAAP, las ganancias informadas de WLI habran sido ms voltiles de lo informado.

Segundo trimestre de 2021 En el segundo trimestre de 2021, WLI inform un BPA de $0,33 y su publicacin de ganancias indic que haba "terminado con ganancias por accin que empataron nuestro rcord histrico". En verdad, WLI no logr un EPS rcord en el segundo trimestre de 2021 porque subestim sus gastos reales de bonificaciones de gestin en $1,58 millones, lo que a su vez infl sus ingresos antes de impuestos en un 5 % y su EPS en $0,02. WLI pag bonos de gestin no discrecionales basados en el logro de los objetivos establecidos para la utilidad operativa antes de incentivos ("OIBI") y el flujo de caja. Si WLI cumpli con el "objetivo" establecido para esos objetivos, la gerencia recibira el 100 por ciento de su potencial de bonificacin. Si WLI excediera la meta, la gerencia recibira hasta un mximo, 150 por ciento, de su potencial de bonificacin dependiendo de la cantidad por la cual se excedi la meta. En el momento en que los Compradores redujeron indebidamente la acumulacin de bonos, la mejor estimacin de WLI fue que se pagaran bonos anuales a niveles superiores al 100 por ciento. Sin embargo, la reduccin en la acumulacin hizo que el nivel de acumulacin de WLI cayera muy por debajo del nivel del 100 por ciento durante el proceso de cierre del segundo trimestre, cuando WLI estaba en camino de reportar un EPS rcord de $0.33.

Tercer trimestre de 2021 En el tercer trimestre de 2021, WLI inform pblicamente que haba alcanzado las estimaciones de consenso de BPA de $0,31, lo que refleja un patrn continuo de cumplir o superar las estimaciones de los analistas durante dos trimestres consecutivos. En verdad, los Compradores haban dirigido asientos contables sin respaldo y gastos subestimados, lo que infl los ingresos antes de impuestos de WLI en un 12 por ciento, o un total de ms de $ 3,12 millones. En lugar de informar una reunin de las estimaciones de consenso de EPS, WLI debera haber informado una prdida de $ 0.04. Las entradas incorrectas en el tercer trimestre de 2021 se referan a la compensacin basada en acciones y la bonificacin de gestin de WLI.

Cuarto trimestre de 2021 En el cuarto trimestre de 2021, WLI inform un EPS trimestral de $ 0,28 y un EPS anual de $ 1,10, lo que represent un rcord para WLI y super las estimaciones de consenso para el ao en $ 0,02. Si bien el EPS del trimestre estuvo a $ 0.01 por debajo del consenso, fue suficiente para permitir que WLI informara un aumento de $ 0.02 en las estimaciones para el ao, y el comunicado de ganancias de la compaa destac que el "cuarto trimestre complet un ao fenomenal en el que WLI registr rcords histricos de ingresos netos y ganancias por accin. En verdad, sin embargo, los resultados de WLI fueron inflados artificialmente por los ajustes del Comprador a la bonificacin del Consultor y la bonificacin de gestin. En total, los ajustes inapropiados del Comprador y el hecho de que el Vendedor no se asegurara de que las acumulaciones de bonificacin fueran precisas hicieron que los Compradores exageraran los ingresos en un total de $1,63 millones, o el 7 por ciento de los ingresos antes de impuestos del trimestre. En realidad, WLI debera haber informado EPS de $ 0,26 para el trimestre y $ 1,08 para el ao, lo que infl los ingresos antes de impuestos en un 8 por ciento para el ao, o $ 1,7 millones de ingresos antes de impuestos. El Anexo 1 resume los efectos de registrar incorrectamente la acumulacin de bonos, el gasto de compensacin de acciones y el bono de consultor durante los tres trimestres de 2021 y para el ao.

WLI careca de libros y registros precisos y controles contables internos suficientes Estos ajustes a los gastos de WLI, que inflaron las UPA trimestre tras trimestre, se realizaron en parte porque WLI careca de suficientes controles contables internos sobre (a) acumulaciones recurrentes significativas sujetas a estimaciones de la gerencia, incluidos incentivos y compensacin basada en acciones, (b) asientos de diario y (c) los ajustes de fin de perodo realizados durante el proceso de cierre de la pgina 320. WLI no requera, por ejemplo, que los asientos contables a nivel corporativo tuvieran documentacin de respaldo, y el personal de finanzas corporativas regularmente registraba los ajustes manuales con nada ms que un correo electrnico o una directiva oral. Adems, los informes directos del Comprador no analizaron ni consideraron la idoneidad de las entradas que dirigi, y la funcin de Auditora Interna de WLI no realiz procedimientos suficientes para garantizar que los ajustes dirigidos por los Vendedores y Compradores tuvieran respaldo y cumplieran con los GAAP. Como resultado, los controles contables internos de WLI no se disearon ni mantuvieron para brindar una seguridad razonable de que los estados financieros de WLI se presentaran de conformidad con los PCGA. Los libros, registros y cuentas de WLI tampoco reflejaban de manera precisa y justa, con detalles razonables, las transacciones de la empresa. Preguntas

1. Cree que las apuestas deportivas electrnicas deberan legalizarse en todos los estados? Utilice el razonamiento tico para apoyar su punto de vista.

2. Los contadores y auditores internos desempean un papel fundamental para garantizar que los estados financieros presenten una posicin financiera, ingresos netos y flujos de efectivo razonables. Describa las deficiencias en estos sistemas en WLI.

3. Las empresas de propiedad pblica no estn obligadas a auditar sus declaraciones prospectivas, incluida la gua de ganancias, aunque los auditores deben asegurarse de que no se hagan declaraciones que entren en conflicto con las cifras y otras divulgaciones en los estados financieros. Cree que se debera exigir a los auditores que auditen las declaraciones prospectivas y las publicaciones de ganancias? Por qu o por qu no?

4. Suponga que usted es un CPA y uno de los subordinados que registraron ajustes no respaldados en las acumulaciones de bonificacin, el gasto de compensacin de acciones y la bonificacin del consultor para 2021. Explique sus obligaciones ticas segn el Cdigo AICPA y los pasos que debera haber tomado en lugar de seguir con las instrucciones de Bonnie Buyer.