En febrero de 2016, Ceramic Crucibles of America fue notificado por el estado de 17-3 Colorado que el estado estaba investigando las instalaciones de Durango de la compaa para determinar si haba alguna violacin de las leyes ambientales federales o estatales. Al formular su opinin sobre los estados financieros de Ceramic Crucibles de 2015, determina que, basndose principalmente en las representaciones de la gerencia, la investigacin no represent una amenaza grave para el bienestar financiero de la empresa. Posteriormente, la empresa contrat a un bufete de abogados local para que la representara en las transacciones con la comisin estatal. A fines de 2015, concluy que la accin no representaba una amenaza grave. Sin embargo, estamos en 2016 y acaba de recibir la carta del abogado, que le resulta un poco inquietante. Afirma: El 31 de enero de 2016, la Agencia de Proteccin Ambiental de EE. UU. (EPA) incluy el sitio de Durango en Durango, Colorado, en la Lista de Prioridades Nacionales bajo la Ley de Responsabilidad, Compensacin y Respuesta Ambiental Integral (Superfondo). El sitio incluye una propiedad contigua al lmite occidental de la planta de Ceramic Crucibles en Durango e incluye partes de la propiedad de Ceramic Crucibles. La EPA ha incluido a Ceramic Crucibles como una de las tres "partes potencialmente responsables" ("PRP") que pueden ser responsables de los costos de investigacin y limpieza del sitio. La EPA ha autorizado $400,000 para una "Investigacin de remediacin y estudio de factibilidad" del sitio, pero ese estudio no comenzar hasta algn tiempo despus en 2016. Por lo tanto, no consideramos posible o apropiado en este momento evaluar este asunto con respecto a posible responsabilidad o costo para la empresa. Inmediatamente program una reunin con Dave Buff, vicepresidente de Ceramic Crucibles. mella; Ron Bonner, abogado de la empresa; y Margaret Osmond, una abogada que se especializa en asuntos relacionados con la EPA. En la reunin, usted determina que Ceramic Crucibles compr la instalacin de Durango a TW Industries en 2005. TW Industries haba operado la instalacin como fabricante de losetas de cermica y haba usado mucho plomo para incorporar color a las losetas. El sitio ha sido colocado en la Lista de Prioridades Nacionales (la Lista) aparentemente porque cada estado debe tener al menos un sitio en la Lista. Todos los sitios de la Lista se califican con una puntuacin compuesta que refleja el alcance relativo de la contaminacin. El sitio de Durango tiene una calificacin de 8.3 en comparacin con una calificacin de nada menos que 25 para el otros sitios en la Lista.

La contaminacin por plomo ms severa (basada en la toxicidad) se encuentra en un rea ubicada al otro lado de un dique detrs de las instalaciones de Ceramic Crucibles. Aunque el rea cercana al edificio contiene rastros de contaminacin por plomo, la toxicidad en esta rea es de aproximadamente 50 partes por milln (ppm), en comparacin con 19,000 ppm ms all del dique. Aunque Ceramic Crucibles us plomo para colorear sus crisoles hasta alrededor de 2007, el plomo estaba encerrado en un esmalte cermico que cumpla con los requisitos de la FDA para los aparatos utilizados en la preparacin de alimentos. Aparentemente, los cidos usados para determinar las propiedades de lixiviacin del plomo para las pruebas de la EPA son ms fuertes que los usados por la FDA. Desde 2007, Ceramic Crucibles ha utilizado lodo sin plomo en sus crisoles. Las declaraciones juradas tomadas de empleados actuales y anteriores de Ceramic Crucibles indican que no se han descargado aguas residuales a travs del dique desde que Ceramic Crucibles adquiri la propiedad en 2005. Las otras PRP y TW Industries son empresas viables que deberan estar en condiciones de cumplir con sus responsabilidades derivadas de cualquier posible accin de la EPA. La materialidad a efectos de evaluar una prdida potencial es de $10 millones a $13 millones. Esto se basa en el supuesto de que la prdida sera deducible para efectos del impuesto sobre la renta. En ese caso, la prdida representara una reduccin en el capital contable de 4.5 por ciento a 7.0 por ciento. Su mejor suposicin es que la exposicin de la compaa no excede esa cantidad. Adems, en funcin de la solidez financiera de la empresa y sus lneas de crdito disponibles, usted cree que dicha evaluacin no generara dificultades financieras para la empresa. La creacin de la Agencia de Proteccin Ambiental (EPA) y la de la Com- La Ley Integral de Respuesta, Compensacin y Responsabilidad Ambiental es el resultado de la creciente preocupacin de los estadounidenses por la contaminacin. Una enmienda a la ley permite que la EPA realice la limpieza. La EPA tiene una lista de prioridades nacionales de varios miles de sitios que se cree que estn gravemente daados. El costo promedio de llevar a cabo una investigacin correctiva y estudios de factibilidad oscila entre $750,000 y ms de $1 milln, y dichos estudios pueden demorar hasta tres aos. Los costos de limpieza a menudo pueden exceder los $10 millones a $12 millones. Se dice que las estimaciones actuales de $100 mil millones para limpiar sitios de desechos peligrosos no federales pueden ser conservadoras. La ley requiere que la EPA identifique los sitios de desechos txicos y solicite registros de los PRP. Los PRP son responsables del costo de la limpieza, pero si no tienen los fondos, la EPA usa sus fondos para la limpieza. La EPA ha gastado $3,300 millones de su fondo fiduciario y ha recaudado solo $65 millones de los contaminadores desde la aprobacin de la legislacin. Requerido:

a. Cmo se clasificara este tipo de contingencia en la literatura contable y cmo se debe contabilizar? b. Sera la cantidad material para los estados financieros?

C. Qu evidencia adicional reunira y qu tipo de representaciones debera requerir de la entidad? d. Debera la investigacin afectar su opinin sobre esos estados financieros?