L'obligation J est une obligation $$ taux de coupon de $4\%.$ L'obligation K est une obligation $$ taux

coupon de $10\%.$ Les deux obligations ont une maturit$8$ ans, effectuent des paiements

semestriels et ont un rendement $$ l$\text{'}$ch$$ance de $9\%.$ Si les taux d'int$$r$$t augmentent

soudainement de $2\%,$ quel est le pourcentage de variation du prix de ces obligations $?$ Et si les

taux baissent soudainement de $2\%?$ Que vous apprend ce probl$$me sur le risque de risque de

taux d'int$$r$$t des obligations $$ faible coupons inf$$rieur