The company's discount rate is 20%. Click here to view Exhibit 12B-1 and Exhibit 12B-2. to determine the appropriate discount factor using tables. Required: 1. Calculate the payback period for each product. 2. Calculate the net present value for each product. 3. Calculate the internal rate of return for each product. 4. Calculate the project profitability index for each product 5. Calculate the simple rate of return for each product. 6a. For each measure, identify whether Product A or Product B is preferred. 6b Based on the simple rate of return, Lou Barlow would likely: Complete this question by entering your answers in the tabs below. Reg 1 Req 2 Req 3 Reg 4 Reg 5 Reg 6A Req 6B Calculate the project profitability index for each product. (Round your answers to 2 decimal places.) Product A Product B Project profitability index EXHIBIT 120-1 Present Value of the Periods 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% 11% 12% 13% 15% 16% 18% 19% 20% 21% 22 23% 24% 25% 1 0962 0952 0943 0.935 0.926 0917 0.909 0.901 0.893 0.885 0877 0.870 0.862 0.855 08470840 0833 0826 0820 08130806 0800 2 0.925 0907 0.890 0.873 0.857 0.842 0.826 0.812 0.797 0783 0.769 0.756 0743 0731 0.718 0706 0694 0683 0672 0661 0.650 0.640 3 0.889 0.864 0840 0.816 0.794 0772 0.751 0731 07120693 0675 0658 0641 0624 06090593 0579 0564 0.551 0.537 0.524 0.512 4 0.855 0823 0792 0.763 0735 0708 0683 0659 0636 0613 0592 0572 0552 0534 0516 0.499 0482 0467 0.451 0.437 0423 0410 5 0822 0784 0742 0713 0681 0650 0.621 0.593 0.567 0543 0519 0497 0476 0.456 0437 0419 0.402 0386 03700355 0341 0328 6 0.790 0.746 0705 0666 0630 0596 0.564 0.535 0.507 0480 0.456 0432 0410 0.390 0370 0352 0.335 0.319 0303 0.289 0.275 0.262 7 0.760 0.711 0665 0623 0583 0547 0513 0482 0452 0425 0.400 0376 0354 0333 0.3140296 0279 0 263 0249 0235 0222 0210 8 0731 0677 0627 0582 0540 0.502 0467 0.434 0404 0.376 0351 0327 0305 0285 0266 0249 0233 0.218 0.204 0191 0179 0.168 9 0703 0645 0.592 0.544 0.500 0.460 0424 0.391 0361 0.333 0308 0 284 0263 0243 0225 0.209 0.194 0.180 0167 0155 0.144 0.134 10 0676 0614 0558 0.508 0.463 0.422 0386 0352 0.322 0295 0270 0247 0.227 0208 0191 0.176 0.162 0.149 0137 0.126 0.116 0107 11 0650 0.585 0.527 0.475 0429 0.388 0.350 0.317 0.287 0261 0237 0215 0.195 0178 0162 0148 0135 0123 01120103 0094 0.086 12 0.625 0.557 0.497 0.444 0.397 0.356 0319 0286 0257 0231 0208 0187 0168 0152 0137 0124 0.112 0.102 0.092 0.083 0.076 0.069 13 0.601 0530 0.469 0.415 0.368 0.326 0.290 0258 0229 0.204 0182 0163 014501300116 0,104 0.093 0.084 0.075 0.068 0061 0.055 14 0577 0.505 0.442 0388 0340 0299 0 263 0232 0205 0181 0160 0141 0125 0111 0099 0.088 0078 0.069 0062 0.055 0.049 0.044 15 0.555 0.481 0.417 0.362 0.315 0.275 0.239 0209 0183 0.160 0.140 0123 0.108 0.095 0084 0074 0065 0057 0051 0045 0040 0.035 16 0.534 0.458 0.394 0339 0292 0252 0218 0.188 0163 0141 0123 01070093 0081 0.071 0062 0054 0047 0.042 0.036 0032 0.028 17 0513 0.436 0.371 0.3170270 0231 0198 0.170 0.16 0.125 0.108 0093 0.080 0069 0.060, 0052 0.045 0.039 -0.034 0.030 0026 0023 18 049404160350 0.296 0250 0.212 0.1800153 0130 0111 0.095 0.081 0069 0059 0.051 0044 0038 0.032 0.028 0.024 0.021 0.018 19 0.475 0.396 0331 0277 0232 0.194 0164 0138 0.116 0.098 0.083 0.070 0.060 0.051 0.043 0037 0.031 0027 0.023 0.020 0.017 00M 20 0456 0377 0.312 0258 02150178 0149 0124 01040087 0073 0061 0051 0043 0037 0.031 0.026 0022 0.019 0016 0014 0012 21 0439 0359 0294 0242 0199 0164 01350112 0.093 0077 0064 0.053 0044 0037 0.031 0,026 0022 0.018 0015 0013 0.0110.009 22 0.422 0342 0278 0226 0184 01500123 01010083 0.068 0.056 0046 0038 0.032 0.025 0.0220018 0015 0.013 0011 0009 0.007 23 0406 0326 0262 0211 0170 0138 0112 0.091 0074 0060 0049 0040 0033 0027 0022 0018 0015 0012 0010 0009 0007 0006 24 0.390 0.310 0247 0197 0158 0126 0102 0.082 0066 0.053 0043 0.035 0.028 0023 0.019 0.015 0.013 0.010 0.008 0.007 0006 0005 25 0.375 0295 023301840146 0116 0092 0074 0059 0047 0038 0030 0.024 0020 00160013 0010 0009 0.007 0006 0.005 0004 26 0361 0281 0220 0172 0.135 0.106 0.084 0.066 0053 0.042 0.033 0.026 0021 0017 0.014 0.0110.009 0.007 0.006 0.005 0004 0.003 27 0347 0268 0207 0161 0.125 0.098 00760060 0047 0037 0029 0023 d'o18 001 0011 0009 0.007 0006 0.005 0.004 0.003 0.002 28 0333 0255 0196 0150 0.116 0.090 0.069 0.054 0042 0033 0026 0020 0.016 0012 0.0100008 0006 0005 0,004 0.003 0.002 0.002 29 0321 0243 0185 0141 0107 0.082 0063 0048 0037 0029 0022 0017 001 0011 0008 0006 0005 0.004 0003 0002 0.002 0.002 30 0308 02310174 0131 0.099 0.075 0057 0.044 0033 0026 0020 0015 0012 0009 0007 0005 0004 0003 0.003 0.002 0.002 0.001 40 0.208 0.142 0.097 0.067 0.046 0.032 0022 0015 0.0110008 0005 0004 0003 0.002 0001 0.001 0.001 0000 0.000 0.000 0.000 0.000 EXHIBIT 128-2 Pretent Value of an Annuity of St In Arrear: [-ter] Periods 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% 11% 12% 13% 54% 16% 17% 18% 19% 20% 21% 25% 1 0.962 0952 0943 0.935 0.926 0.917 0.909 0.901 0.893 0.885 0877 0.870 0.862 0.855 0.847 0840 0.833 0826 0820 0813 0806 0800 2 1.886 1859 1833 1808 1783 1759 1736 1713 1690 1668 1647 1626 1605 1585 1566 1547 1528 1509 1492 1474 1457 1440 3 2775 2723 2673 2624 2577 2531 2487 2444 2402 2361 2322 2283 2246 2210 2174 2140 2106 2074 2042 2011 1981 1952 4 3630 3.546 3.465 3.387 3.312 3.240 3.170 3102 3.037 2.974 2914 2855 2798 2743 2690 2639 2589 2540 2494 2448 2404 2362 5 4.452 4329 4212 4100 3.993 3890 3.791 3.696 3.605 3.517 3.433 3.352 3 274 3199 3127 3.058 2991 2926 2864 2803 2745 2689 6 5242 5076 4917 4.767 4623 4.486 4355 4231 411 3.998 3.889 3784 3685 3.589 3.498 3.410 3326 3245 3167 3092 3020 2951 7 6.002 5786 5.582 5.389 5.206 5.033 4868 4712 4564 4423 4288 4160 4039 3922 3.812 3706 3.605 3.508 3.416 3327 3242 3161 8 6733 6.463 6.210 5.971 5747 5.535 5335 516 4968 4799 4639 4487 4344 4207 4078 3.954 3837 3726 3619 3518 3421 3329 9 7435 7108 6,802 6.515 6.247 5.995 5759 5.537 5328 5132 4946 472 4607 4.451 4.303 4163 4031 3.905 3.786 3.673 3566 3463 10 8.111 7722 7360 7024 6710 6.418 6145 5889 5650 5426 5 216 5.019 4833 4659 4494 4339 4192 4054 3.923 3799 3682 3.571 11 8.760 8.306 7887 7.499 7139 6805 6.495 6 207 5.938 5687 5 453 5234 5029 4836 4656 4486 43274177 4035 3.902 3776 3656 12 9389 8.863 8.384 7943 7.536 7161 6.814 6.492 6.194 5918 5660 5.421 5197 4988 4793 4611 4439 4278 4127 3.985 3.851 3725 13 9.986 9394 8.853 8 358 7904 7487 2103 6750 6.424 6122 5842 5583 5342 5.118 4.910 4715 4533 4362 4203 4053 3.912 3780 14 10.563 9.899 9295 8745 8244 7786 7367 6982 6,628 6302 6002 5724 5468 5.229 5008 4.802 4611 4.432 4265 4108 3.962 3.824 15 11118 10.380 9712 9108 8559 8061 7606 7191 6.811 6462 6142 5847 5575 5324 5092 4876 4675 4489 4315 4153 4001 3859 16 11652 10 838 10106 9 447 8851 8.313 7824 7379 6.974 6604 6 265 5954 5668 5.405 5.1624938 4730 4.536 4357 4189 4033 3.887 17 12166 11274 10.477 9.763 9122 8544 8022 7549 7120 6729.6373 6047 5749 5.475 5222 4990 4775 4576 4391 4219 4059 3.910 18 12659 11690 10828 10.059 9.372 8756 8201 7702 7.250 6.840 6.467 6128 5818 5534 5.273 5033 48124608 4419 4243 4080 3.928 19 13 134 12085 11.158 10.336 9.604 8950 8.365 7839 7366 6938 6.550 6198 5877 5584 5316 5070 4843 4635 4442 4.263 4097 3.942 20 13.590 12.462 11.470 10.594 9.818 9.129 8.514 7963 7469 7025 6.623 6.259 5.929 5.628 5353 5101 4.870 4657 4.460 4.279 4.110 3.954 21 14029 12821 11764 10836 10.017 9.292 8.649 8075 7562 71026687 6312 5.9735.665 5384 5127 4891 4675 4476 4.292 4121 3.963 22 14.451 13 163 12.042 11.061 10 201 9.442 8.712 8.1767645 7170 6743 6.359 6.011 5.696 5.410 5149 4.909 4690 4488 4302 4130 3.970 23 14.857 13.489 12 30311272 10371 9.580 8883 8266 7718 7230 6792 6 399 6.044 5723 5.432 5167 4925 4703 4.499 4.311 4137 3976 24 15 247 3.799 12.550 11.469 10.529 9707 8985 8348 7784 7283 6835 6.434 6.073 5746 5.451 5182 4937 4713 4.507 4.318 4143 3.981 25 15.622 14094 12783 11654 10.675 9823 9077842278437330 6873 6.464 6097 5766 5467 5.195 4948 4721 4514 4.323 4147 3985 26 15 983 14375 13.003 11826 10.810 9.929 9.161 8488 7896 7372 6.906 6491 6118 5.783 5.480 5 206 4956 4728 4520 4328 4151 3.988 27 16 330 14643 1.211 11987 10.935 10.027 9237 8548 7943 7409 6.935 6514 6136 5798 5.492 5.215 4964 4734 4524 4332 4154 3990 28 16.663 14.898 13.406 12137 11.051 10.116 9.307 8602 7984 7441 6.961 6.534 6.152 5810 5.502 5.223 4970 4739 4528 4335 4157 3.992 29 16 98415141 13.591 12 278 11.158 10198 9370 8650 8022 7470 6.983 6551 6166 5820 5.500 52294975 473 4531 4337 4159 3994 30 17.292 15.372 13.765 12.409 11 258 10 274 9427 8.694 8055 7496 7003 6.566 6.177 5.829 5.517 5.235 4979 4746 4534 4339 4560 3.995 40 19793 17159 15.046 1333211925 10757 9779 8951 8 244 7634 7105 6642 6 233 5 871 5548 5 258 4.997 4760 4544 4347 4166 3.999 SHIBIT 122-2 Pretant Value of an Annuity of St in Amers: 1 21% 224 Periods 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% 11% 12% 13% 14% 16% 18% 198 20% 23% 24% 25% 1 0.9620952 0943 0.935 0.926 0.917 0.909 0.901 0.893 0.885 0877 0.870 0.862 0.855 0.847 0840 0.833 0826 0820 0813 0806 0.800 2 1.886 1859 1833 1808 1783 1759 1736 1713 1690 1668 1647 1626 1605 1585 1566 1547 1528 1509 1.492 1474 1457 1440 3 2775 2723 2673 2624 2577 2531 2487 2444 2402 2361 2322 2283 2246 2210 2174 210 2106 2074 2042 2011 1981 1952 4 3630 3.546 3.465 3.387 3.312 3.240 3.170 3.102 3.037 2.974 2914 2855 2798 2743 2690 2639 2589 2540 2494 2448 2404 2362 5 4.452 4329 4212 4100 3.993 3.890 3.791 3.696 3.605 3.517 3.433 3.352 3 274 3199 3127 3.058 2991 2926 2864 2803 2745 2689 6 5242 5076 4917 4.767 4.623 4.486 4355 4231 4111 3.998 3.889 3784 3685 3589 3.498 3.410 3326 3245 3167 3092 3020 2951 7 6.002 5.786 5.582 5.389 5.206 5.033 4868 4712 4564 4423 4288 4160 4039 3922 3.812 37063605 3508 3.416 3327 3242 3161 8 6.733 6.463 6.210 5.971 5747 5.535 5335 516 4968 4799 4639 4487 4344 4207 4078 3.954 3837 3726 3.619 35183421 3329 9 7435 7108 6.802 6.515 6.247 5.995 5759 5.537 5328 5132 4946 472 4607 4.451 4.303 4163 4031 3.905 3.786 3.673 3566 3463 10 8.111 7722 7360 7024 6710 6.418 6145 5889 5650 5426 5216 5,019 4833 4659 4494 4339 4192 4054 3.923 3799 3682 3.571 11 8.760 8.306 7887 7.499 7139 6 805 6.495 6 207 5.938 5687 5.453 5234 5029 4836 4656 4486 4327 4177 4035 3902 3776 3656 12 9389 8.863 8384 7943 7536 7161 6.814 6.492 6.194 5918 5660 5.421 5197 4988 4793 4611 4.439 4278 4127 3.985 3.851 3725 13 9.986 9.394 8.853 8 358 7904 7487 7103 6750 6.424 6122 5842 5583 5342 5.118 4.910 4.715 4533 4362 4203 4053 3.912 3780 14 10.563 9.899 9295 8745 8244 7786 7367 6982 6 628 6302 6002 5724 5468 5229 5008 4.802 4611 4.432 4265 4108 3.962 3.824 15 11118 10.380 9712 9108 8559 8061 7606 7191 6.811 6462 6142 5847 5575 5324 5092 4876 4675 4489 4315 4153 4001 3859 16 11652 10 838 10106 9 447 8851 8313 7824 7379 6.974 6604 6 265 5954 5668 5.405 5.1624938 4730 4.536 4357 4189 4033 3.887 17 12166 11274 10.477 9.763 9.122 8544 8022 7549 7120 67296373 6047 5749 5475 5.222 4990 4775 4576 4391 4219 4059 3910 18 12659 11690 10828 10.059 9.372 8756 8201 7702 7.250 6840 6.467 6.128 5818 5534 5.273 5033 48124608 4419 4243 4080 3.928 19 13 134 12085 11.158 10.336 9.604 8950 8365 7839 7366 6938 6.550 6.198 5877 5584 5 316 5070 4843 4635 4442 4.263 4097 3.942 20 13.590 12.462 11.470 10.594 9.818 9.129 8.514 7963 7469 7025 6.623 6.259 5.929 5.628 5353 5101 4.870 4657 4.460 4.279 4.110 3.954 21 14 029 12 821 11764 10836 10 017 9.292 8.649 8075 7562 71026687 6312 5973 5665 5384 5127 4891 4675 4476 4.292 4121 3.963 22 14.451 13.163 2042 11061 10 201 9.442 8.712 8.1767645 7170 6743 6.359 6.011 5.696 5.410 5149 4.909 4690 4488 4.302 4130 3.970 23 14.857 13.489 12 30311272 10371 9.580 8883 8266 7718 7230 6792 6 399 6,044 5723 5.432 5167 4925 4703 4499 4.311 41373976 24 15 247 3799 12.550 11.469 10.529 9707 8985 8348 7784 7283 6835 6.434 6073 5746 5.451 5182 4937 4713 4.507 4.318 4143 3.981 25 15.622 14094 12783 11654 10.675 9.823 9077 842278437330 6.873 6.464 6097 5.766 5.467 5.195 4948 4721 4514 4.323 417 3.985 26 15 983 14375 13.003 11826 10.810 9.929 9.161 8488 7896 7372 6.906 6491 6118 5.783 5.480 5 206 4956 4728 4520 4.328 4151 27 16 330 14643 1.211 11987 10.935 10.027 9.237 8548 7943 7409 6.935 6514 6136 5798 5.492 5.215 4964 4734 4524 4332 4154 3.990 28 16.663 14.898 13.406 12137 11.051 10.116 9.307 8602 7984 7441 6.961 6.534 6.1525.810 5.502 5.223 4970 4739 4528 4335 4157 3.992 29 16 984 15141 13.591 12 278 11.158 10198 9370 8650 8022 7470 6983 6551 6166 5820 5.500 5.229 4 975 473 4531 4337 4.159 3.994 30 17.292 15.372 13.765 12.409 11.258 10 274 9 427 8.694 8055 7496 7003 6.566 6.177 5.829 5.517 5.235 4979 4746 4534 4339 4160 3.995 40 19793 17159 15.046 13.332 11925 10757 9779 8951 8 244 7634 7105 6642 6 233 5871 5548 5258 4.997 4760 4544 4347 4166 3.999 3988 EXHIBIT 120-1 Present Value of St: Periods 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% 11% 12% 15% 16% 18% 19% 20% 219 22 23% 24% 25% 1 0962 0952 0943 0935 0.926 0917 0.909 0.901 0.893 0.885 0877 0.870 0.862 0.855 08470840 0833 0826 0820 0813 0.806 0800 2 0.925 0907 0.890 0873 0.857 0.842 0.826 0.812 0.797 0783 0.769 0.756 0743 0731 0.718 0706 0694 0683 0672 0661 0650 0.640 3 0.889 0.864 0840 0.816 0.794 0772 0.751 0731 07120693 0675 0658 0641 0624 06090593 0579 0564 0551 0.537 0.524 0.512 4 0.855 0823 0792 0.763 0735 0.708 0683 0659 06360613 0592 0572 0552 0534 0516 0499 0.482 0467 0.451 0.437 0423 0410 5 0822 0784 0747 0713 0681 0650 0.621 0.593 0.567 0543 0519 0497 0476 0.456 0437 0.419 0.402 0386 0370 0355 0341 0328 6 0.790 0.746 0705 0666 0630 0596 0.564 0.535 0.507 0480 0.456 0432 0.410 0.390 03700352 0.335 0.319 0303 0.289 0.275 0.262 7 0760 0.711 0665 0623 0583 0547 0513 0482 0452 0425 0400 0376 0.354 0333 0.314 0296 0279 0263 0249 0 235 0222 0210 8 0731 0677 0627 0.582 0540 0.502 0467 0.434 0404 0.376 0351 0327 0305 0285 0266 0249 0233 0.218 0.204 0191 01790168 9 0.703 0645 0.592 0.544 0.500 0.460 0424 0.391 0361 0.333 0308 0 284 0263 0243 0225 0.209 0194 0.180 0167 0.155 0.144 0.134 10 0.676 0614 0558 0.508 0.463 0.422 0386 0352 0.322 0.295 0 270 0247 0.227 0208 0191 0.176 0.162 0.149 0137 0.126 0.116 0107 11 0650 0.585 0.527 0.475 0429 0.388 0.350 0.317 0.287 0261 0237 0215 0.195 0178 0162 0148 0135 0123 01120103 0.094 0.086 12 0.625 0.557 0.497 0.444 0.397 0356 0319 0286 0257 0231 0208 0187 0168 0152 0137 0124 0.112 0102 0.092 0.083 0.076 0.069 13 0.601 0530 0.469 0.415 0.368 0.326 0.290 0258 0229 0.2040182 0163 01450130 0116 0,104 0093 0.084 0.075 0.068 0061 0.055 14 0.577 0.505 0.442 0388 0340 0299 0 263 0232 0205 0181 0160 0141 0125 0111 0099 0.088 0078 0.069 0062 0.055 0049 0.044 15 0555 0.481 0.417 0.362 0.315 0.275 0.239 0209 0183 0.160 0.140 0123 0.108 0.095 0084 0074 0065 0057 0051 0045 0.040 0.035 16 0.534 0.458 0.394 0339 0292 0252 0218 0188 0163 0141 0123 01070093 0081 0.071 0062 0054 0047 0042 0036 0032 0.028 17 0513 0.436 0.371 0.3170270 0231 0198 0.170 0.16 0.125 0.108 0093 0080 0069 0.060, 0052 0.045 0.039 -0.034 0.030 0026 0023 18 049404160350 0.296 0.250 0.212 0.180 0153 0130 0.111 0.095 0.081 0069 0059 0.051 0044 0.038 0.032 0.028 0.024 0.021 0.018 19 0.475 0.396 0331 0277 0232 0.194 0.164 0.138 0.116 0.098 0.083 0.070 0.060 0.051 0.043 0037 0.031 0027 0.023 0.020 0.017 00M 20 0.456 037 0312 0258 02150178 0.149 0124 01040087 0073 0061 0051 0043 00370031 0.026 0022 0.019 0016 0.014 0012 21 0439 0359 0294 0242 0199 0164 01350112 0.093 0.077 0064 0.053 0044 0037 0.031 0,026 0022 0.018 0015 003 0011 0009 22 0.422 0342 0278 02260184 0150 0123 01010083 0.068 0.056 0046 0038 0.032 0.026 00220018 00150013 0011 0009 0.007 23 0406 0326 0262 0211 01700138 0112 0091 0074 0060 0049 0040 0033 0027 00220018 0015 0012 0.0100009 0007 0006 24 0.390 0.310 0247 0197 0158 0126 0102 0.082 0.066 0.053 0043 0035 0.028 0023 0.019 0015 003 0010 0.008 0.007 0006 0005 25 0.375 0295 0233 01840146 0116 0092 0074 0059 0047 0038 0030 0024 0020 0016 0013 0010 0.009 0.007 0006 0.005 0004 26 0361 0281 0220 0172 0.135 0.106 0.084 0066 0053 0042 0033 0026 0021 0011 0014 0011 0009 0.007 0.006 0.005 0.001 0.003 0347 0268 0207 0161 0.125 0.098 00760060 00470037 0029 0023 d'o18 0014 0011 0009 0007 0006 0.005 0.004 0.003 0.002 28 0333 0255 0196 0150 0.116 0.090 0.069 0.054 0.042 0033 0026 0020 0016 0012 0010 0008 0006 0005 0.004 0.003 0.002 0.002 29 0.321 0243 0185 0141 0107 0.082 0063 0048 0037 0029 0022 0017 001 0011 0008 0006 0005 0.004 0.003 0002 0.002 0.002 30 03080231 0174 0131 0.099 0.075 0057 0044 0.033 0026 0020 0015 0012 0009 0007 0005 0004 0003 0.003 0002 0.002 0001 40 0208 0142 0.097 0.067 0.046 0.032 0022 0015 oon 0008 0005 0004 0.003 0.002 0001 0.001 0.001 0000 0000 0000 0000 0000 The company's discount rate is 20%. Click here to view Exhibit 12B-1 and Exhibit 12B-2. to determine the appropriate discount factor using tables. Required: 1. Calculate the payback period for each product. 2. Calculate the net present value for each product. 3. Calculate the internal rate of return for each product. 4. Calculate the project profitability index for each product 5. Calculate the simple rate of return for each product. 6a. For each measure, identify whether Product A or Product B is preferred. 6b Based on the simple rate of return, Lou Barlow would likely: Complete this question by entering your answers in the tabs below. Reg 1 Req 2 Req 3 Reg 4 Reg 5 Reg 6A Req 6B Calculate the project profitability index for each product. (Round your answers to 2 decimal places.) Product A Product B Project profitability index EXHIBIT 120-1 Present Value of the Periods 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% 11% 12% 13% 15% 16% 18% 19% 20% 21% 22 23% 24% 25% 1 0962 0952 0943 0.935 0.926 0917 0.909 0.901 0.893 0.885 0877 0.870 0.862 0.855 08470840 0833 0826 0820 08130806 0800 2 0.925 0907 0.890 0.873 0.857 0.842 0.826 0.812 0.797 0783 0.769 0.756 0743 0731 0.718 0706 0694 0683 0672 0661 0.650 0.640 3 0.889 0.864 0840 0.816 0.794 0772 0.751 0731 07120693 0675 0658 0641 0624 06090593 0579 0564 0.551 0.537 0.524 0.512 4 0.855 0823 0792 0.763 0735 0708 0683 0659 0636 0613 0592 0572 0552 0534 0516 0.499 0482 0467 0.451 0.437 0423 0410 5 0822 0784 0742 0713 0681 0650 0.621 0.593 0.567 0543 0519 0497 0476 0.456 0437 0419 0.402 0386 03700355 0341 0328 6 0.790 0.746 0705 0666 0630 0596 0.564 0.535 0.507 0480 0.456 0432 0410 0.390 0370 0352 0.335 0.319 0303 0.289 0.275 0.262 7 0.760 0.711 0665 0623 0583 0547 0513 0482 0452 0425 0.400 0376 0354 0333 0.3140296 0279 0 263 0249 0235 0222 0210 8 0731 0677 0627 0582 0540 0.502 0467 0.434 0404 0.376 0351 0327 0305 0285 0266 0249 0233 0.218 0.204 0191 0179 0.168 9 0703 0645 0.592 0.544 0.500 0.460 0424 0.391 0361 0.333 0308 0 284 0263 0243 0225 0.209 0.194 0.180 0167 0155 0.144 0.134 10 0676 0614 0558 0.508 0.463 0.422 0386 0352 0.322 0295 0270 0247 0.227 0208 0191 0.176 0.162 0.149 0137 0.126 0.116 0107 11 0650 0.585 0.527 0.475 0429 0.388 0.350 0.317 0.287 0261 0237 0215 0.195 0178 0162 0148 0135 0123 01120103 0094 0.086 12 0.625 0.557 0.497 0.444 0.397 0.356 0319 0286 0257 0231 0208 0187 0168 0152 0137 0124 0.112 0.102 0.092 0.083 0.076 0.069 13 0.601 0530 0.469 0.415 0.368 0.326 0.290 0258 0229 0.204 0182 0163 014501300116 0,104 0.093 0.084 0.075 0.068 0061 0.055 14 0577 0.505 0.442 0388 0340 0299 0 263 0232 0205 0181 0160 0141 0125 0111 0099 0.088 0078 0.069 0062 0.055 0.049 0.044 15 0.555 0.481 0.417 0.362 0.315 0.275 0.239 0209 0183 0.160 0.140 0123 0.108 0.095 0084 0074 0065 0057 0051 0045 0040 0.035 16 0.534 0.458 0.394 0339 0292 0252 0218 0.188 0163 0141 0123 01070093 0081 0.071 0062 0054 0047 0.042 0.036 0032 0.028 17 0513 0.436 0.371 0.3170270 0231 0198 0.170 0.16 0.125 0.108 0093 0.080 0069 0.060, 0052 0.045 0.039 -0.034 0.030 0026 0023 18 049404160350 0.296 0250 0.212 0.1800153 0130 0111 0.095 0.081 0069 0059 0.051 0044 0038 0.032 0.028 0.024 0.021 0.018 19 0.475 0.396 0331 0277 0232 0.194 0164 0138 0.116 0.098 0.083 0.070 0.060 0.051 0.043 0037 0.031 0027 0.023 0.020 0.017 00M 20 0456 0377 0.312 0258 02150178 0149 0124 01040087 0073 0061 0051 0043 0037 0.031 0.026 0022 0.019 0016 0014 0012 21 0439 0359 0294 0242 0199 0164 01350112 0.093 0077 0064 0.053 0044 0037 0.031 0,026 0022 0.018 0015 0013 0.0110.009 22 0.422 0342 0278 0226 0184 01500123 01010083 0.068 0.056 0046 0038 0.032 0.025 0.0220018 0015 0.013 0011 0009 0.007 23 0406 0326 0262 0211 0170 0138 0112 0.091 0074 0060 0049 0040 0033 0027 0022 0018 0015 0012 0010 0009 0007 0006 24 0.390 0.310 0247 0197 0158 0126 0102 0.082 0066 0.053 0043 0.035 0.028 0023 0.019 0.015 0.013 0.010 0.008 0.007 0006 0005 25 0.375 0295 023301840146 0116 0092 0074 0059 0047 0038 0030 0.024 0020 00160013 0010 0009 0.007 0006 0.005 0004 26 0361 0281 0220 0172 0.135 0.106 0.084 0.066 0053 0.042 0.033 0.026 0021 0017 0.014 0.0110.009 0.007 0.006 0.005 0004 0.003 27 0347 0268 0207 0161 0.125 0.098 00760060 0047 0037 0029 0023 d'o18 001 0011 0009 0.007 0006 0.005 0.004 0.003 0.002 28 0333 0255 0196 0150 0.116 0.090 0.069 0.054 0042 0033 0026 0020 0.016 0012 0.0100008 0006 0005 0,004 0.003 0.002 0.002 29 0321 0243 0185 0141 0107 0.082 0063 0048 0037 0029 0022 0017 001 0011 0008 0006 0005 0.004 0003 0002 0.002 0.002 30 0308 02310174 0131 0.099 0.075 0057 0.044 0033 0026 0020 0015 0012 0009 0007 0005 0004 0003 0.003 0.002 0.002 0.001 40 0.208 0.142 0.097 0.067 0.046 0.032 0022 0015 0.0110008 0005 0004 0003 0.002 0001 0.001 0.001 0000 0.000 0.000 0.000 0.000 EXHIBIT 128-2 Pretent Value of an Annuity of St In Arrear: [-ter] Periods 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% 11% 12% 13% 54% 16% 17% 18% 19% 20% 21% 25% 1 0.962 0952 0943 0.935 0.926 0.917 0.909 0.901 0.893 0.885 0877 0.870 0.862 0.855 0.847 0840 0.833 0826 0820 0813 0806 0800 2 1.886 1859 1833 1808 1783 1759 1736 1713 1690 1668 1647 1626 1605 1585 1566 1547 1528 1509 1492 1474 1457 1440 3 2775 2723 2673 2624 2577 2531 2487 2444 2402 2361 2322 2283 2246 2210 2174 2140 2106 2074 2042 2011 1981 1952 4 3630 3.546 3.465 3.387 3.312 3.240 3.170 3102 3.037 2.974 2914 2855 2798 2743 2690 2639 2589 2540 2494 2448 2404 2362 5 4.452 4329 4212 4100 3.993 3890 3.791 3.696 3.605 3.517 3.433 3.352 3 274 3199 3127 3.058 2991 2926 2864 2803 2745 2689 6 5242 5076 4917 4.767 4623 4.486 4355 4231 411 3.998 3.889 3784 3685 3.589 3.498 3.410 3326 3245 3167 3092 3020 2951 7 6.002 5786 5.582 5.389 5.206 5.033 4868 4712 4564 4423 4288 4160 4039 3922 3.812 3706 3.605 3.508 3.416 3327 3242 3161 8 6733 6.463 6.210 5.971 5747 5.535 5335 516 4968 4799 4639 4487 4344 4207 4078 3.954 3837 3726 3619 3518 3421 3329 9 7435 7108 6,802 6.515 6.247 5.995 5759 5.537 5328 5132 4946 472 4607 4.451 4.303 4163 4031 3.905 3.786 3.673 3566 3463 10 8.111 7722 7360 7024 6710 6.418 6145 5889 5650 5426 5 216 5.019 4833 4659 4494 4339 4192 4054 3.923 3799 3682 3.571 11 8.760 8.306 7887 7.499 7139 6805 6.495 6 207 5.938 5687 5 453 5234 5029 4836 4656 4486 43274177 4035 3.902 3776 3656 12 9389 8.863 8.384 7943 7.536 7161 6.814 6.492 6.194 5918 5660 5.421 5197 4988 4793 4611 4439 4278 4127 3.985 3.851 3725 13 9.986 9394 8.853 8 358 7904 7487 2103 6750 6.424 6122 5842 5583 5342 5.118 4.910 4715 4533 4362 4203 4053 3.912 3780 14 10.563 9.899 9295 8745 8244 7786 7367 6982 6,628 6302 6002 5724 5468 5.229 5008 4.802 4611 4.432 4265 4108 3.962 3.824 15 11118 10.380 9712 9108 8559 8061 7606 7191 6.811 6462 6142 5847 5575 5324 5092 4876 4675 4489 4315 4153 4001 3859 16 11652 10 838 10106 9 447 8851 8.313 7824 7379 6.974 6604 6 265 5954 5668 5.405 5.1624938 4730 4.536 4357 4189 4033 3.887 17 12166 11274 10.477 9.763 9122 8544 8022 7549 7120 6729.6373 6047 5749 5.475 5222 4990 4775 4576 4391 4219 4059 3.910 18 12659 11690 10828 10.059 9.372 8756 8201 7702 7.250 6.840 6.467 6128 5818 5534 5.273 5033 48124608 4419 4243 4080 3.928 19 13 134 12085 11.158 10.336 9.604 8950 8.365 7839 7366 6938 6.550 6198 5877 5584 5316 5070 4843 4635 4442 4.263 4097 3.942 20 13.590 12.462 11.470 10.594 9.818 9.129 8.514 7963 7469 7025 6.623 6.259 5.929 5.628 5353 5101 4.870 4657 4.460 4.279 4.110 3.954 21 14029 12821 11764 10836 10.017 9.292 8.649 8075 7562 71026687 6312 5.9735.665 5384 5127 4891 4675 4476 4.292 4121 3.963 22 14.451 13 163 12.042 11.061 10 201 9.442 8.712 8.1767645 7170 6743 6.359 6.011 5.696 5.410 5149 4.909 4690 4488 4302 4130 3.970 23 14.857 13.489 12 30311272 10371 9.580 8883 8266 7718 7230 6792 6 399 6.044 5723 5.432 5167 4925 4703 4.499 4.311 4137 3976 24 15 247 3.799 12.550 11.469 10.529 9707 8985 8348 7784 7283 6835 6.434 6.073 5746 5.451 5182 4937 4713 4.507 4.318 4143 3.981 25 15.622 14094 12783 11654 10.675 9823 9077842278437330 6873 6.464 6097 5766 5467 5.195 4948 4721 4514 4.323 4147 3985 26 15 983 14375 13.003 11826 10.810 9.929 9.161 8488 7896 7372 6.906 6491 6118 5.783 5.480 5 206 4956 4728 4520 4328 4151 3.988 27 16 330 14643 1.211 11987 10.935 10.027 9237 8548 7943 7409 6.935 6514 6136 5798 5.492 5.215 4964 4734 4524 4332 4154 3990 28 16.663 14.898 13.406 12137 11.051 10.116 9.307 8602 7984 7441 6.961 6.534 6.152 5810 5.502 5.223 4970 4739 4528 4335 4157 3.992 29 16 98415141 13.591 12 278 11.158 10198 9370 8650 8022 7470 6.983 6551 6166 5820 5.500 52294975 473 4531 4337 4159 3994 30 17.292 15.372 13.765 12.409 11 258 10 274 9427 8.694 8055 7496 7003 6.566 6.177 5.829 5.517 5.235 4979 4746 4534 4339 4560 3.995 40 19793 17159 15.046 1333211925 10757 9779 8951 8 244 7634 7105 6642 6 233 5 871 5548 5 258 4.997 4760 4544 4347 4166 3.999 SHIBIT 122-2 Pretant Value of an Annuity of St in Amers: 1 21% 224 Periods 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% 11% 12% 13% 14% 16% 18% 198 20% 23% 24% 25% 1 0.9620952 0943 0.935 0.926 0.917 0.909 0.901 0.893 0.885 0877 0.870 0.862 0.855 0.847 0840 0.833 0826 0820 0813 0806 0.800 2 1.886 1859 1833 1808 1783 1759 1736 1713 1690 1668 1647 1626 1605 1585 1566 1547 1528 1509 1.492 1474 1457 1440 3 2775 2723 2673 2624 2577 2531 2487 2444 2402 2361 2322 2283 2246 2210 2174 210 2106 2074 2042 2011 1981 1952 4 3630 3.546 3.465 3.387 3.312 3.240 3.170 3.102 3.037 2.974 2914 2855 2798 2743 2690 2639 2589 2540 2494 2448 2404 2362 5 4.452 4329 4212 4100 3.993 3.890 3.791 3.696 3.605 3.517 3.433 3.352 3 274 3199 3127 3.058 2991 2926 2864 2803 2745 2689 6 5242 5076 4917 4.767 4.623 4.486 4355 4231 4111 3.998 3.889 3784 3685 3589 3.498 3.410 3326 3245 3167 3092 3020 2951 7 6.002 5.786 5.582 5.389 5.206 5.033 4868 4712 4564 4423 4288 4160 4039 3922 3.812 37063605 3508 3.416 3327 3242 3161 8 6.733 6.463 6.210 5.971 5747 5.535 5335 516 4968 4799 4639 4487 4344 4207 4078 3.954 3837 3726 3.619 35183421 3329 9 7435 7108 6.802 6.515 6.247 5.995 5759 5.537 5328 5132 4946 472 4607 4.451 4.303 4163 4031 3.905 3.786 3.673 3566 3463 10 8.111 7722 7360 7024 6710 6.418 6145 5889 5650 5426 5216 5,019 4833 4659 4494 4339 4192 4054 3.923 3799 3682 3.571 11 8.760 8.306 7887 7.499 7139 6 805 6.495 6 207 5.938 5687 5.453 5234 5029 4836 4656 4486 4327 4177 4035 3902 3776 3656 12 9389 8.863 8384 7943 7536 7161 6.814 6.492 6.194 5918 5660 5.421 5197 4988 4793 4611 4.439 4278 4127 3.985 3.851 3725 13 9.986 9.394 8.853 8 358 7904 7487 7103 6750 6.424 6122 5842 5583 5342 5.118 4.910 4.715 4533 4362 4203 4053 3.912 3780 14 10.563 9.899 9295 8745 8244 7786 7367 6982 6 628 6302 6002 5724 5468 5229 5008 4.802 4611 4.432 4265 4108 3.962 3.824 15 11118 10.380 9712 9108 8559 8061 7606 7191 6.811 6462 6142 5847 5575 5324 5092 4876 4675 4489 4315 4153 4001 3859 16 11652 10 838 10106 9 447 8851 8313 7824 7379 6.974 6604 6 265 5954 5668 5.405 5.1624938 4730 4.536 4357 4189 4033 3.887 17 12166 11274 10.477 9.763 9.122 8544 8022 7549 7120 67296373 6047 5749 5475 5.222 4990 4775 4576 4391 4219 4059 3910 18 12659 11690 10828 10.059 9.372 8756 8201 7702 7.250 6840 6.467 6.128 5818 5534 5.273 5033 48124608 4419 4243 4080 3.928 19 13 134 12085 11.158 10.336 9.604 8950 8365 7839 7366 6938 6.550 6.198 5877 5584 5 316 5070 4843 4635 4442 4.263 4097 3.942 20 13.590 12.462 11.470 10.594 9.818 9.129 8.514 7963 7469 7025 6.623 6.259 5.929 5.628 5353 5101 4.870 4657 4.460 4.279 4.110 3.954 21 14 029 12 821 11764 10836 10 017 9.292 8.649 8075 7562 71026687 6312 5973 5665 5384 5127 4891 4675 4476 4.292 4121 3.963 22 14.451 13.163 2042 11061 10 201 9.442 8.712 8.1767645 7170 6743 6.359 6.011 5.696 5.410 5149 4.909 4690 4488 4.302 4130 3.970 23 14.857 13.489 12 30311272 10371 9.580 8883 8266 7718 7230 6792 6 399 6,044 5723 5.432 5167 4925 4703 4499 4.311 41373976 24 15 247 3799 12.550 11.469 10.529 9707 8985 8348 7784 7283 6835 6.434 6073 5746 5.451 5182 4937 4713 4.507 4.318 4143 3.981 25 15.622 14094 12783 11654 10.675 9.823 9077 842278437330 6.873 6.464 6097 5.766 5.467 5.195 4948 4721 4514 4.323 417 3.985 26 15 983 14375 13.003 11826 10.810 9.929 9.161 8488 7896 7372 6.906 6491 6118 5.783 5.480 5 206 4956 4728 4520 4.328 4151 27 16 330 14643 1.211 11987 10.935 10.027 9.237 8548 7943 7409 6.935 6514 6136 5798 5.492 5.215 4964 4734 4524 4332 4154 3.990 28 16.663 14.898 13.406 12137 11.051 10.116 9.307 8602 7984 7441 6.961 6.534 6.1525.810 5.502 5.223 4970 4739 4528 4335 4157 3.992 29 16 984 15141 13.591 12 278 11.158 10198 9370 8650 8022 7470 6983 6551 6166 5820 5.500 5.229 4 975 473 4531 4337 4.159 3.994 30 17.292 15.372 13.765 12.409 11.258 10 274 9 427 8.694 8055 7496 7003 6.566 6.177 5.829 5.517 5.235 4979 4746 4534 4339 4160 3.995 40 19793 17159 15.046 13.332 11925 10757 9779 8951 8 244 7634 7105 6642 6 233 5871 5548 5258 4.997 4760 4544 4347 4166 3.999 3988 EXHIBIT 120-1 Present Value of St: Periods 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% 11% 12% 15% 16% 18% 19% 20% 219 22 23% 24% 25% 1 0962 0952 0943 0935 0.926 0917 0.909 0.901 0.893 0.885 0877 0.870 0.862 0.855 08470840 0833 0826 0820 0813 0.806 0800 2 0.925 0907 0.890 0873 0.857 0.842 0.826 0.812 0.797 0783 0.769 0.756 0743 0731 0.718 0706 0694 0683 0672 0661 0650 0.640 3 0.889 0.864 0840 0.816 0.794 0772 0.751 0731 07120693 0675 0658 0641 0624 06090593 0579 0564 0551 0.537 0.524 0.512 4 0.855 0823 0792 0.763 0735 0.708 0683 0659 06360613 0592 0572 0552 0534 0516 0499 0.482 0467 0.451 0.437 0423 0410 5 0822 0784 0747 0713 0681 0650 0.621 0.593 0.567 0543 0519 0497 0476 0.456 0437 0.419 0.402 0386 0370 0355 0341 0328 6 0.790 0.746 0705 0666 0630 0596 0.564 0.535 0.507 0480 0.456 0432 0.410 0.390 03700352 0.335 0.319 0303 0.289 0.275 0.262 7 0760 0.711 0665 0623 0583 0547 0513 0482 0452 0425 0400 0376 0.354 0333 0.314 0296 0279 0263 0249 0 235 0222 0210 8 0731 0677 0627 0.582 0540 0.502 0467 0.434 0404 0.376 0351 0327 0305 0285 0266 0249 0233 0.218 0.204 0191 01790168 9 0.703 0645 0.592 0.544 0.500 0.460 0424 0.391 0361 0.333 0308 0 284 0263 0243 0225 0.209 0194 0.180 0167 0.155 0.144 0.134 10 0.676 0614 0558 0.508 0.463 0.422 0386 0352 0.322 0.295 0 270 0247 0.227 0208 0191 0.176 0.162 0.149 0137 0.126 0.116 0107 11 0650 0.585 0.527 0.475 0429 0.388 0.350 0.317 0.287 0261 0237 0215 0.195 0178 0162 0148 0135 0123 01120103 0.094 0.086 12 0.625 0.557 0.497 0.444 0.397 0356 0319 0286 0257 0231 0208 0187 0168 0152 0137 0124 0.112 0102 0.092 0.083 0.076 0.069 13 0.601 0530 0.469 0.415 0.368 0.326 0.290 0258 0229 0.2040182 0163 01450130 0116 0,104 0093 0.084 0.075 0.068 0061 0.055 14 0.577 0.505 0.442 0388 0340 0299 0 263 0232 0205 0181 0160 0141 0125 0111 0099 0.088 0078 0.069 0062 0.055 0049 0.044 15 0555 0.481 0.417 0.362 0.315 0.275 0.239 0209 0183 0.160 0.140 0123 0.108 0.095 0084 0074 0065 0057 0051 0045 0.040 0.035 16 0.534 0.458 0.394 0339 0292 0252 0218 0188 0163 0141 0123 01070093 0081 0.071 0062 0054 0047 0042 0036 0032 0.028 17 0513 0.436 0.371 0.3170270 0231 0198 0.170 0.16 0.125 0.108 0093 0080 0069 0.060, 0052 0.045 0.039 -0.034 0.030 0026 0023 18 049404160350 0.296 0.250 0.212 0.180 0153 0130 0.111 0.095 0.081 0069 0059 0.051 0044 0.038 0.032 0.028 0.024 0.021 0.018 19 0.475 0.396 0331 0277 0232 0.194 0.164 0.138 0.116 0.098 0.083 0.070 0.060 0.051 0.043 0037 0.031 0027 0.023 0.020 0.017 00M 20 0.456 037 0312 0258 02150178 0.149 0124 01040087 0073 0061 0051 0043 00370031 0.026 0022 0.019 0016 0.014 0012 21 0439 0359 0294 0242 0199 0164 01350112 0.093 0.077 0064 0.053 0044 0037 0.031 0,026 0022 0.018 0015 003 0011 0009 22 0.422 0342 0278 02260184 0150 0123 01010083 0.068 0.056 0046 0038 0.032 0.026 00220018 00150013 0011 0009 0.007 23 0406 0326 0262 0211 01700138 0112 0091 0074 0060 0049 0040 0033 0027 00220018 0015 0012 0.0100009 0007 0006 24 0.390 0.310 0247 0197 0158 0126 0102 0.082 0.066 0.053 0043 0035 0.028 0023 0.019 0015 003 0010 0.008 0.007 0006 0005 25 0.375 0295 0233 01840146 0116 0092 0074 0059 0047 0038 0030 0024 0020 0016 0013 0010 0.009 0.007 0006 0.005 0004 26 0361 0281 0220 0172 0.135 0.106 0.084 0066 0053 0042 0033 0026 0021 0011 0014 0011 0009 0.007 0.006 0.005 0.001 0.003 0347 0268 0207 0161 0.125 0.098 00760060 00470037 0029 0023 d'o18 0014 0011 0009 0007 0006 0.005 0.004 0.003 0.002 28 0333 0255 0196 0150 0.116 0.090 0.069 0.054 0.042 0033 0026 0020 0016 0012 0010 0008 0006 0005 0.004 0.003 0.002 0.002 29 0.321 0243 0185 0141 0107 0.082 0063 0048 0037 0029 0022 0017 001 0011 0008 0006 0005 0.004 0.003 0002 0.002 0.002 30 03080231 0174 0131 0.099 0.075 0057 0044 0.033 0026 0020 0015 0012 0009 0007 0005 0004 0003 0.003 0002 0.002 0001 40 0208 0142 0.097 0.067 0.046 0.032 0022 0015 oon 0008 0005 0004 0.003 0.002 0001 0.001 0.001 0000 0000 0000 0000 0000