USE THE FOLLOWING DATA TO COMPLETE THE QUIZ:

Base price is $80,000

$11,000 to modify  

MACRS 3-year class property

Sold after THREE (3) years for $5,800

Additional Net Working Capital (NWC) required in the amount of $4,200  

SAVINGS of $36,000 per year

Tax rate is 40 percent

Cost of capital is 6 percent.

 

                MACRS Recovery Allowance Percentages

            Year

            Ownership               3-Year           5-Year           7-Year

                      1                     33                 20                  14

                      2                     45                 32                  25

                      3                     15                 19                  17

                      4                       7                   12                  13

                      5                                             11                   9

                      6                                               6                     9

                      7                                                                       9

                      8                                                                       4

 

1. Find DPB

2. Find NPV

3. Find MIRR

4. Find PI

5. Will the company accept the project? Why or Why not.