VENTAS POR MESES DURANTE EL PASADO, AO 20X1

ENERO$550,000 FEBRERO$825,000 MARZO$575,000

ABRIL$870,000 MAYO$1, 080,000JUNIO$1, 065,000

JULIO$1, 070,000 AGOSTO$1, 060,000SEPTIEMBRE$1, 180,000

OCTUBRE$1, 140,000 NOVIEMBRE$1, 290,000DICIEMBRE$1, 460,000

I.Proyeccin de Ventas:20X2

Luego de haber consultados on Comit de Gerentes de la empresa, seacuerdo que losplanesy estrategias empresariales, se estimapropiado,35% de aumento en las ventas reportada durante los meses del pasado, ao20x1. Todas las ventas son estimadas a crdito.

Proyeccin de los cobros con base de la proyeccin de ventas mensuales:

70% de las ventas proyectadas de cada mes,(enero, febrero, marzo, etc.)se proyectan cobrar durante el mismo mes(enero, febrero, marzo, etc.).

oDebido, a una nueva poltica de cobros se ofrecer un dos (2) % de descuento, si los clientes pagan dentro de diez das a partir de la fecha de factura. Se proyecta que 3/4 partes de los clientes se acogern a este termino de cobro.

15% de las ventas de cada mes se proyectan cobrar el mes siguiente al mes de la venta. Por ejemplo: ventas de enero cobradas en febreroy as sucesivamente.

10% de las ventas de cada mes se proyectan cobrar dos meses siguientes al mes de la venta. Por ejemplo: ventas de enero cobradas en marzo.

5% de las ventas de cada mes se proyectan cobrar tres meses siguientes al mes de la venta.

oDebido, a los indicadores econmicos y los pronsticos financieros de los expertos, es recomendable considerar que de este producto proyectado de cobro, el 2.75% es incobrable.Por ejemplo: ventas de enero cobradas en abril.

Poltica de situaciones de emergencia.

Por consideraciones y aprendizajes del fenmeno huracanado de Mara, los oficiales de laempresahan recomendado que luego de determinar y calculado las proyecciones de cobros de cada mes, apropiar (separar) 10%, de los cobros proyectados, como un fondo para paliar y atender tales emergencias. Esta poltica implica, que tales fondos no estn para cubrir desembolsos de los costos y gastos operaciones que se proyectan para ao presupuestario.

Las proyecciones de ventas, cobros y situaciones de emergencias son claves para la formulacin, estructuracin y clculos del as proyecciones del Presupuesto de Ventas y Cobros de las Ventas.

II.Proyeccin de Compras de Mercancas, necesarias para cumplir con las ventas proyectadas.20X2

Las proyecciones de ventas afectan de igual manera a las compras. Estas representan el 55% de las ventas mensuales proyectadas. Se compren durante el mes de la venta y se proyectan pagar dentro del mismo mes con un dos % de descuento de efectivo.

Las proyecciones de las compras son para la formulacin, estructuracin y clculos de las proyecciones del Presupuesto de Compras

III.Proyeccin de desembolsos mensuales para los gastos operacionales y el principal de las deudas con sus intereses correspondientes.20X2

Gastos:todos se pagan de las ventas proyectadas y en el mes que se incurren. Estos son:

Salarios:27.50%de las ventas mensuales proyectadas

Comisiones2% de las ventas proyectadas mensuales, ms 3.5% de lo cobrado mensualmente.

Nminas:10.9% delo pagado en salarios y comisiones.

Utilidades:$45,000 mensuales

Seguros:$12,000 mensuales

InteresesHipoteca:6.5% de inters simple,del balance del principal a dividirse mensualmentepagaderosmensualmente.

InteresesOtras deudas:12%de inters simpledel balance del principal a dividirse mensualmente para aplicar a las otras.

Amortizacin del principal de las deudas:

HIPOTECAS$950,000 de principal total a enero. Pagosal final del mesa principal de $30,000. HINT: Calculo de inters simple. El principal disminuye mensualmente y el tiempo en la formula,iraumentando mensualmente un mes a la vez.

OTRAS DEUDAS$750,000Deprincipaltotal.Pagos mensuales de principal de $25,000, al final del mes. El principal disminuye mensualmente y el tiempo en la formula ira aumentando mensualmente un mes a la vez.

La informacin que se presenta en esta seccines para la formulacin, estructuracin y clculos de las proyecciones del Presupuesto de Gastos y Deudas.

IV.Proyeccin del flujo de efectivo para conformar y estructurar el Presupuesto de Efectivo.20X2

La base para hacer este presupuesto son los resultados calculados en trminos de cobros y desembolsos para compras, gastos y deudas de los presupuestos anteriores; ms la informacin que a continuacin se ofrece.

Balance inicial de efectivo - Cash es $50,000

Balance mnimo de efectivo mensual en el periodo de presupuestos es de $100,000.

Los accionistas estnrequiriendo dividendos de $150,000 en los meses de marzo, junio, septiembre y diciembre.

oTales dividendos sern otorgados siempre y cuando la empresa no tenga que tomar prestado o financiarlos con deudas. Tiene que haber efectivo para otorgarlo. No proceden pagos menores a $150,000.

Deficiencias operacionales y de balance mnimo deseadode efectivo,en los mesesproyectados,podrnser financiadas por deudas a corto plazo.

REQUERIDO:PREPARE LOS PRESUPUESTOS SIGUIENTES PARA EL 20X2:

1.Presupuesto de Ventas y Cobros. Seccin I. (Recuerde que el negocio exista el ao pasado 20X1. Por lo tanto, ventas de los ltimos meses del 20X1, se proyectan cobrar en el periodo 20X2. No incluir tales cobros, afectar significativamente todos los clculos enlos presupuestosdel 20X2).

2.Presupuesto de Compras y pagos de la compra - Seccin II.

3.Presupuesto de pagos para los gastos y amortizacin de deudas. Seccin III.

4.PRESUPUESTO DE EFECTIVOSeccin IV, con efecto de las anteriores.

Todos los presupuestos seperaran para un ao completo dividido en meses.

Recomiendo use columna de total, luego del ltimo mes del periodo presupuestario para propositos de cuadre.