Your aunt offers you a choice of $22,700 in 30 years or $600 today. Use Appendix B as an approximate answer, but calculate your final answer using the formula and financial calculator methods. a-1. If money is discounted at 13 percent, what is the present value of the $22,700? (Do not round intermediate calculations. Round your final answer to 2 decimal places.) Present value a-2. Which offer should you choose? O $22,700 in 30 years O $600 today Appendix B (concluded) Present value of $1 Percent 13% 16% 18% 19% 25% 30% 35% Period 1 14% 0.877 0.783 0.769 15% 0.870 0.862 0.885 17% 0.855 0.731 0.847 0.840 20% 0.833 0.694 0.800 0.769 0.741 2 0.756 0.743 0.718 0.706 0.640 0.592 0.549 3 0.693 0.675 0.658 0.641 0.624 0.609 0.593 0.579 0.512 0.455 0.406 4 0.613 0.592 0.572 0.552 0.534 0.515 0.499 0.482 0.410 0.350 0.301 5 0.543 0.519 0.497 0.476 0.456 0.437 0.419 0.402 0.328 0.269 0.223 6 0.480 0.456 0.432 0.410 0.390 0.370 0.352 0.335 0.262 0.207 0.165 7 0.425 0.400 0.376 0.354 0.333 0.314 0.296 0.279 0.210 0.159 0.122 8 0.376 0.351 0.327 0.305 0.285 0.266 0.249 0.233 0.168 0.123 0.091 9 0.333 0.308 0.284 0.263 0.209 0.134 0.094 0.067 0.243 0.208 0.194 0.176 0.162 10 0.295 0.270 0.247 0.073 0.050 11 0.261 0.237 0.225 0.191 0.162 0.152 0.137 0.116 0.227 0.215 0.195 0.178 0.187 0.168 0.182 0.163 0.145 0.130 0.107 0.148 0.135 0.086 0.056 0.112 0.069 0.043 0.037 12 0.231 0.208 0.027 0.124 0.104 13 0.204 0.093 0.055 0.033 0.020 14 0.181 0.160 0.141 0.125 0.111 0.099 0.088 0.078 0.044 0.025 0.015 15 0.160 0.140 0.123 0.108 0.095 0.084 0.074 0.065 0.035 0.020 0.011 16 0.141 0.123 0.107 0.093 0.081 0.071 0.062 0.054 0.028 0.015 0.008 17 0.125 0.108 0.093 0.080 0.069 0.060 0.052 0.045 0.023 0.006 18 0.111 0.095 0.081 0.069 0.059 0.051 0.044 19 0.098 0.083 0.070 0.060 0.051 0.043 0.037 0.012 0.018 0.009 0.005 0.014 0.007 0.003 0.005 0.001 0 20 0.087 0.073 0.061 0.051 0.043 0.037 0.031 0.002 0.001 25 0.047 0.038 0.030 0.024 0.020 0.038 0.031 0.026 0.012 0.004 0.001 0 0 0.016 0.013 0.010 30 0.026 0.020 0.015 0.012 0.009 0.007 40 0.008 0.005 0.004 0.003 0.002 0.001 0.005 0.001 0 0.004 0.001 0 0 50 0.002 0.001 0.001 0.001 0 0 0 000 40% 0.714 0.510 0.364 0.260 0.186 0.133 0.095 0.068 0.048 0.035 0.025 0.018 0.013 0.009 0.006 0.005 0.003 0.002 0.002 0.001 0 0 0 0 50% 0.667 0.444 0.296 0.198 0.132 0.088 0.059 0.039 0.026 0.017 0.012 0.008 0.005 0.003 0.002 0.002 0.001 0.001 0 0 0 0 0 0