Bojola Corporation is investigating buying a small used aircraft for the use of its executives. The aircraft would have a useful life of 5 years. The company uses a discount rate of 13% in its capital budgeting. The net present value of the initial investment and the annual operating cash cost is-$439,238. Management is having difficulty estimating the annual benefit of having the aircraft and estimating the salvage value of the aircraft. (lgnore income taxes.) Click here to view Exhibit 7B-1 and Exhibit 78-2, to determine the appropriate discount factor(s) using the tables provided Ignoring the annual benefit, to the nearest whole dollar how large would the salvage value of the aircraft have to be to make the investment in the aircraft financially attractive? Multiple Choice $57,101 $439,238 o search wN un 5XHIBH 78-1 Present Value of $1; 14 Periods 4 % 5% 6% 7% 8% 9% 10% 13% 14 % 11% 12% 15% 16% 17% 18% 19% 20% 21 % 0962 0952 0943 0935 0926 0917 0909 0901 0893 0885 0877 0870 0862 0855 0847 0840 0833 0826 0820 0813 0806 0800 0.925 0907 0890 0873 0857 0842 0826 0812 0797 0783 0.769 0756 0743 0731 0718 0706 0.694 0,683 0672 0661 0650 0640 0889 0864 0840 0816 0794 0772 0751 0731 0712 0693 0.675 0658 0.641 0624 0609 0.593 0579 0564 0551 0537 0524 0512 0855 0823 0792 0763 0735 0708 0683 0659 0636 0613 0592 0572 0552 0534 0516 0.499 0482 0467 0451 0437 0423 0 410 0822 0784 0747 0713 0681 0650 0621 0593 0567 0543 0519 0497 0476 0456 0437 0419 0402 0386 0370 0355 0341 22% 23% 24 % 25% 4 0328 0790 0746 0705 0666 0630 0596 0.564 0535 0.507 0480 0.456 0432 0410 0390 0370 0352 0335 0319 0303 0289 0275 0262 0760 0711 0.665 0623 0583 0547 0.513 0482 0452 0425 0.400 0376 0354 0333 0314 0296 0279 0263 0249 0.235 0222 0210 0731 0677 0627 0582 0540 0502 0467 0434 04040376 0.351 0327 0305 0285 0266 0249 0233 0218 0204 0191 0179 0703 0645 0592 0544 0500 0460 0424 0391 0361 0333 0308 0284 0263 0243 0225 0209 0194 0676 0614 0558 0508 0463 0422 0.386 0.352 0322 0295 0270 0247 0227 0208 0191 0176 0162 0149 0137 0126 0116 6 7 0168 9 0180 0167 0155 0144 0134 10 0107 0650 0585 0527 0475 0429 0388 0.350 0317 0 287 0261 0237 0215 0195 0625 0557 0601 0530 0469 11 0178 0162 0148 0135 0123 0112 0103 0094 0086 0.497 0444 0.397 0356 0319 0286 0 257 0231 0208 0187 0168 0152 0137 0124 0112 0102 0092 0.083 0076 0069 0130 0116 0104 0093 0084 0075 0068 0061 0055 0099 0088 0078 0069 0062 0055 0049 0044 0362 0315 0275 0239 0209 0183 0160 0140 0123 0108 0095 0084 0074 0065 0057 0051 0045 0040 0035 12 13 0415 0368 0.326 0290 0258 0229 0 204 0182 0163 0145 14 0577 0505 0442 0.388 0340 0299 0263 0232 0205 0181 0160 0141 0125 0111 15 0555 0481 0417 0534 0458 0.394 0339 0292 0252 0 218 0188 0163 0141 0123 0107 0093 0081 0071 0062 0054 0.047 0042 0036 0032 0028 0125 0108 0093 0080 0069 0060 0052 0045 0039 0034 0030 0026 0023 0095 0081 0069 0059 0051 0044 0038 0032 0028 0024 0021 0 018 0098 0083 0070 0060 0051 0043 0037 0031 0027 0023 0020 0017 0014 0456 0377 0312 0258 0215 0178 0149 0124 0104 0087 0073 0061 0051 0043 0037 0031 0026 0 022 0019 0016 0014 0012 0164 0135 0112 0093 0077 0064 0053 0044 0037 0031 0026 0022 0018 0 015 0013 0011 0009 0083 0068 0056 0046 0038 0032 0026 0022 0018 0015 0013 0011 0009 0007 0138 0112 0091 0074 0060 0049 0040 0033 0027 0022 0018 0015 0012 0010 0009 0007 0006 0126 0102 0082 0066 0 053 0043 0035 0028 0023 0019 0015 0013 0010 0008 0007 0006 0005 0092 0074 0059 0047 0038 0030 0024 0020 00% 0013 0010 0.009 0007 0006 0005 0004 16 0317 0270 0231 0198 0170 0146 0111 17 0513 0436 0371 0494 0416 0350 0296 0 250 0212 0180 0153 0130 0.475 0396 0331 0277 18 19 0232 0194 0164 0138 0116 20 0439 0359 0294 0242 0199 0422 0342 0278 0226 0184 0170 21 22 0150 0123 0101 0406 0326 0262 0211 0390 0310 0247 0197 0375 0295 0233 0184 23 0158 0146 24 0116 25 0361 0281 0220 0172 0347 0268 0207 0161 0125 0333 0256 0196 0150 0116 0321 0243 0185 0141 0107 0308 0231 0174 01310099 0075 0057 0044 0033 0026 0020 0015 0012 0009 0007 0005 0004 0003 00030002002 0106 0084 0066 0053 0042 0033 0026 0021 0017 0014 0011 0009 0007 0006 0005 0004 00 0098 0076 0060 0047 0037 0029 0023 0018 0014 001 0009 0007 0006 0005 0004 000 0 0090 0069 0054 0042 0033 0026 0020 0016 0012 0010 0008 0006 0005 0004 0003 0002 0082 0063 0048 0037 0029 0022 0017 0014 001 0008 0006 0005 0004 0003 0002 0002002 26 0135 27 28 29 40 0208 0142 0097 0067 0046 0032 0022 0015 0011 0008 0005 0004 00030002 000 0001 000 0000 0000 O Type here to search EXHIBIT 78-2 Present Value of an Annulty of $1 in Arears; Periods 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% 11% 12% 13% 14 % 15% 16% 17 % 19% 20 % 21% 22% 23 % 0909 0901 0893 0885 0877 0870 0862 0855 0847 0840 0833 0826 0820 0813 1647 1626 1605 1585 1566 1547 1528 1509 1492 1474 18% 24% 25 % 1 0.962 0.952 0943 0935 0926 0917 0806 08009 2 1886 1859 1833 1808 1783 1759 1736 1713 1690 1668 1457 1440 3 2775 2723 2673 2624 2577 2531 2.487 2444 2402 2361 2322 2.283 2246 2210 2174 2140 2106 2074 2042 2011 1981 1952 3630 3546 3465 3387 4452 4329 4212 3.312 3240 3170 3102 3037 2974 3993 3890 3791 3696 3605 3517 2914 2855 2798 2743 2690 2639 2589 2540 2.494 2448 2404 2362 5 4100 3433 3.352 3274 3199 3127 3.058 2991 2926 2864 2803 2745 2689 6 5 242 5076 4917 4767 4623 4486 4355 4231 4111 3.998 3.889 3784 3685 3589 3498 3410 3326 3245 3167 3092 3020 2951 7 6002 5786 5.582 5.389 5206 5033 4868 4712 4564 4423 5747 5535 5335 5146 4968 4799 4288 4160 4039 3922 3812 46394 487 4.344 4207 4078 3706 3605 3508 3416 3.327 3242 3161 8 6733 6463 6210 597 3954 3837 3726 3619 3518 3421 3 329 7435 7108 6802 6515 6247 5995 5759 5537 5328 5132 4946 4772 4607 4451 4303 4163 4031 3905 3786 3.673 3566 3.463 10 8111 7722 7360 7024 6710 6418 6145 5889 5650 5426 526 5019 4 833 4659 4494 4339 4192 4054 3923 3799 3682 3571 11 8760 8.306 7887 7499 7139 6805 6495 6207 5938 5 687 5 453 5234 5029 4836 4656 4486 4327 4177 4035 3902 3776 3656 9385 8863 8384 7943 9.986 9394 8853 8358 7904 7487 10563 9899 9295 8745 15 12 7536 7161 6814 6492 6194 5918 5 660 5421 5.197 4988 4793 4611 4439 4278 4127 4910 4715 4533 4362 4203 5724 5468 5229 5008 4802 4611 4432 4265 3985 3.851 3725 13 7103 6750 6424 6122 4053 3912 3 780 4108 3962 3 824 4153 4001 3859 7824 7379 6 974 6604 6265 5954 5668 5405 5162 4938 4730 4536 4357 4189 4033 3887 4391 4219 4059 3990 4419 4243 4.080 3928 4.442 4263 4097 3942 3954 5842 5580 5342 5118 14 8244 7786 7367 6.982 6 628 6302 6002 11 118 10 380 9712 9108 8559 8061 7606 7191 6 811 6462 6142 5 847 5575 5324 5092 4876 4675 4489 4315 16 11 652 10 838 10106 9447 8851 8.313 17 12 166 11274 10 477 9763 9122 8.544 8022 7549 7120 6729 6 37 6047 5749 5475 5222 4990 4775 4576 18 1690 10 828 10 059 9372 8756 8 201 7702 7250 6840 6467 6128 5818 5 534 5273 5033 4812 4608 6198 5877 5 584 5316 5070 4843 4635 12 659 19 13 134 12 085 11.158 10.336 9604 8950 8 365 7839 7366 6938 6550 20 13 590 12 462 11 470 10 594 9 818 9129 8.514 7963 7469 7025 6623 6259 5929 5628 5 353 5101 4870 4657 4460 4279 410 4476 4292 4121 3963 10 836 10 017 12.042 11061 6 312 5973 5665 5 384 5127 4891 4675 5410 5149 4909 4690 4488 4302 4130 5432 5167 4925 4703 4499 4311 4137 3976 21 14 029 12 821 11764 9292 8649 H075 7562 7102 6687 6359 60115696 6792 6399 6044 5723 6835 22 14 451 13 163 10 20 9442 8772 8176 7645 71/0 6743 3970 23 14 857 13 489 12 303 11272 15 247 13.799 12 550 11 469 15 622 4 094 12 783 11 654 10675 15 983 14 375 13.003 11.826 1080 27 10.371 9580 8 883 8266 771 7230 8.9858348 7784 7283 6873 6434 6073 5746 5451 5182 4937 4713 4507 4318 4143 39811 454 4323 447 3085 24 0529 9707 25 9823 907 8422 7843 7300 6464 6097 5766 5467 5195 4948 472 5480 5206 4956 4728 4520 4328 4151 3988 5492 5215 4964 26 9 929 9161 8488 7896 7372 6906 6491 6118 5783 4734 4524 4332 4154 79 439 4 5284335 4157 992 4743 45314337 446 4534 4339 A 395 4760 4544 4347 4 6514 6136 5798 6 330 14643 13211 11.987 10935 10027 16 663 14 88 13 406 12 137 11051 16 984 15541 13591 12 278 11158 9237 858 7943 7409 9307 8602 784 7441 9320 6935 6534 6152 585502 5223 490 65516166 5 820 6566 61775829 5517 5215 499 10 116 6961 29 10198 8650 8022 7420 698 5510 5229 4925 4159 399 30 17292 15312 13 765 12 409 11258 0274 9427 694 8055 7496 7000 40 973 17159 15 046 1332 11925 107579779 8951244 T634 7105 42 6233 58715548 525 4997 Type here to search