Caso 05-3 Cherry Banana Inc. (Banana) es una empresa que cotiza en bolsa que fabrica bebidas afrutadas. Durante el ao en curso, Banana decidi agregar una serie de bebidas con sabor a mango a su lnea de productos actual. La gerencia anticip que los costos asociados con el desarrollo de la nueva lnea de productos y el aumento de la produccin seran significativos. En un esfuerzo por sufragar algunos de los costos y administrar el riesgo asociado con la nueva lnea de productos en 2010, Banana identific a un socio, Berry Inc. (Berry), y juntos crearon una entidad legal separada, Cherry LLC (Cherry), y entr en un acuerdo de empresa conjunta. Berry es una subsidiaria que cotiza en bolsa del conglomerado internacional Berry Cherry Inc., una corporacin privada con importantes reservas de efectivo. Berry y Banana son partes no relacionadas. pltano inc.

Aporta propiedad intelectual con un valor justo de $60 millones y $20 millones en efectivo.

Recibe el 80% de las acciones ordinarias.

50% de votos. Cherry LLC (empresa conjunta) Los trminos clave del acuerdo de empresa conjunta son los siguientes:

Banana aport propiedad intelectual con un valor justo de $60 millones, ms efectivo de $20 millones, a cambio del 80 por ciento de las acciones ordinarias de la empresa conjunta. La propiedad intelectual aportada consisti en ciertos contratos de licencia adquiridos por Banana en una combinacin de negocios durante el ao fiscal 2003. Los contratos de licencia haban sido registrados a su valor razonable al momento de la combinacin de negocios.

Berry aport 20 millones de dlares en efectivo a cambio del 20 por ciento de las acciones ordinarias de la empresa conjunta y un acuerdo para ser el proveedor exclusivo de todo el software y hardware utilizados en el proceso de fabricacin. baya inc.

Aporta $20 millones.

Recibe el 20% de las acciones ordinarias y el derecho a suministrar todo el software y hardware utilizados en el proceso de fabricacin.

50% de votos. Copyright 2004 Deloitte Development LLC Todos los derechos reservados. Caso 05-3: Cereza Pgina 2

Las ganancias y prdidas de la empresa conjunta se asignan en un 80 por ciento a Banana y en un 20 por ciento a Berry.

El consejo de administracin es responsable de dirigir todas las actividades importantes de la entidad, incluida la aprobacin de los presupuestos operativos, los planes de marketing y ventas, los requisitos de capital y los canales de distribucin. Cada socio tiene el mismo voto en todos los asuntos relacionados con la empresa y la misma representacin en la junta directiva. La junta directiva tiene cuatro cargos; Banana designa a dos, mientras que Berry designa a los otros dos. En caso de que las dos partes no puedan llegar a un acuerdo sobre un tema que requiera el voto de la junta, se utilizar un rbitro independiente para resolver el conflicto.

Incrustado en su participacin accionaria, Berry tiene la opcin de devolver su inversin en acciones ordinarias de Cherry a Cherry por la cantidad mayor entre $ 20 millones o el valor de tasacin despus de dos aos. La opcin vence despus del quinto ao.

En el caso de que cualquiera de los miembros de la empresa conjunta decida vender una parte o la totalidad de su participacin en la propiedad, el otro miembro tiene el derecho de preferencia para adquirir la participacin disponible.

Cherry espera prdidas de $ 20 millones.

Cherry vende su producto directamente a los clientes finales. Datos adicionales:

Cada entidad dispone de toda la informacin necesaria para determinar si se trata de una participacin variable.

No hay otros arreglos que otorguen poder a Banana o Berry ms all del acuerdo establecido. Anticipndose a la presentacin de sus estados financieros de fin de ao, Banana revis el acuerdo de empresa conjunta y determin que no se requera la consolidacin de Cherry. Requerido:

Pregunta 1 Determinar si Banana, Berry, o ambos, estn obligados a aplicar las disposiciones del modelo de entidad de inters variable (VIE) en la ASC 810-10 (Interpretacin 46(R), segn enmendada por la Declaracin 167) a Cherry.

Pregunta 2 Determine si Cherry es una VIE.

Pregunta 3 Si se determina que Cherry es una VIE, qu partcipe, si alguno, debera consolidar la entidad? Copyright 2004 Deloitte Development LLC Todos los derechos reservados. Caso 05-3: Cereza Pgina 3

Pregunta 4.1: Cambiara la conclusin si la opcin de venta a la que se hace referencia anteriormente se elimina del acuerdo de empresa conjunta?

Pregunta 4.2 Se le permite a Banana and Berry reconsiderar si Cherry es una VIE?

Pregunta 4.3 Es Cherry una VIE?

Pregunta 4.4 Qu partido, si alguno, debera consolidar Cherry?